macro daily_2023.07.27

 2023년 7월 27일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) Fed 의장이 인플레와 성장의 리스크가 균형을 이뤘다고 평가했습니다.

(2) 보잉이 최근 중국시장에서의 진전이 고무적이라고 진단했습니다.  

(3) 메타가 3분기 매출이 2021년 3분기를 넘어설 것으로 예상했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.979%p (+0.010%p)

한국 고객예탁금, 55.4조원 +1.2조원

K200 야간선물 등락률, +0.44% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,269.20원 (-5.25원)

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1.중앙은행들

- 2023년 9월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.385%(+0.017%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

* FOMC, 기준금리 5.25~5.50%로 25bp 인상

- 성명, 경기 확장 속도 modest -> moderate로 개선 평가

* Fed 의장, "위원들, 더 이상 침체 예상하지 않는다"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.15%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.48%, 이탈리아 4.10%, 스프레드 1.62%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.455%(-0.011%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.84% (-0.03%p)

미 10년 국채 3.86% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.970%p (+0.010pp)

미 BBB 회사채 5.58% (-0.03%p)

미 하이일드 8.34% (-0.02%p)

이머징 국채 7.35% (+0.00%p)

이머징 주식 7.24% (-0.12%p) 

한국 주식 6.05% (+0.10%p) 

한국 3년 국채 3.62% (-0.00%p)

한국 10년 국채 3.65% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.033%p (-0.008%p)

한국 3년 IRS 금리 3.58% (-0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (105개 -30개)

* 글로벌 자동차 (가격 인상과 판매 증가)

- Stellantis (미국 자동차), Tata Motors (인도 자동차)

52주 최저 (16개 +4개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 181.0 (-0.1) 

- KOSDAQ 13.0 (-0.1)

- 전기전자 9.9 (+0.0)

- 커뮤니케이션 7.9 (-0.0)

- 자동차 25.3 (+0.1)

- 화장품 1.6 (0.0)

- 정유화학 18.0 (-0.0)

- 조선건설기계 7.9 (0.0)

- 철강 6.4 (+0.1)

- 금융 41.7 (+0.2)

5. 뉴스 

1) Meta, 3분기 매출 가이던스 320억~345억달러 제시. 예상 311억달러

- 2021년 3분기 매출 290억달러

2) Boeing, 2분기 조정 FCF 25.8억달러. 예상 -0.73억달러

- "3분기 FCF 수억달러 수준일 것. 2분기는 선지급 효과"

- "최근 중국으로부터 진전신호 고무적"

3) JPMorgan, 지역은행 Pacwest 모기지 20억달러 매입 계획

4) Mercedes-Benz, 2023년 영업이익 가이던스 205억유로로 상향. 2022년 수준

- CFO, "우호적 가격 결정 환경 반영"