macro daily_2022.05.25

 2022년 5월 25일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 신규주택 판매가 2020년 4월 이후 최저로 감소했습니다. 

(2) 9월 일시 인상 중단 주장이 나오는 가운데 미국채 금리가 10bp 이상 내렸습니다.

(3) ECB 관계자들 사이에서 7월 50bp 인상 주장이 나왔습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 +0.276%p (+0.038%p)

한국 고객예탁금, 58.6조원 -1.0조원

K200 야간선물 등락률, +0.17%

1개월 NDF 환율 1,261.52원 (-4.83원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 2.663%(-0.115%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 샌프란시스코연은 총재 (중립 투표권없음), "미 경기침체 없다에 베팅"

* 캔자스시티연은 총재 (매파 투표권있음), "8월에 기준금리 2% 부근 예상"

* 애틀랜타연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "9월 금리인상 중단 타당할 수도"

- "Fed, 긴축에 신중해야"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.64%(+0.04%p)

* 인민은행, 시중은행들에 대출 확대 촉구

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 6.7%)

* 프랑스 중앙은행장, "50bp 인상은 ECB 내 일부의 의견" 

* 오스트리아 중앙은행장, "7월 50bp 인상이 적절할 수 있다"

* 라트비아 중앙은행장, "50bp 인상 가능성 제외할 수 없다"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.237%(-0.003%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.83% (0.00%p) 

미 2년 국채 2.47% (-0.15%p)

미 10년 국채 2.75% (-0.11%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.276%p (+0.038pp)

미 BBB 회사채 4.70% (-0.11%p)

미 하이일드 7.70% (-0.18%p)

이머징 국채 6.83% (-0.23%p)

이머징 주식 8.79% (+0.05%p) 

한국 주식 10.67% (-0.03%p) 

한국 3년 국채 2.96% (-0.06%p)

한국 10년 국채 3.20% (-0.06%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.242%p (+0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 2.97% (-0.06%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (개 개)

52주 최저 (개 개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 254.9 (+0.4) 

- KOSDAQ 15.7 (-0.1)

- 전기전자 95.7 (0.0)

- 커뮤니케이션 9.3 (-0.0)

- 자동차 14.8 (0.0)

- 화장품 2.0 (-0.0)

- 정유화학 23.7 (+0.0)

- 조선건설기계 4.7 (-0.1)

- 철강 11.9 (0.0)

- 금융 39.8 (0.0)

5. 뉴스 

1) 미 신규주택 판매, 연율 59.1만채. 예상 74.9만채, 전월 70.9만채

- 2020년 4월 이후 최저

2) 유로존 5월 제조업 PMI, 54.4. 예상 54.7, 전월 55.5

3) Intel CEO, "2024년까지 반도체 수급 불균형 지속"

- "올해 PC 부문 전년과 비슷할 듯"

4) 미 무역대표부, "대중국 관세에 전략적일 필요 있다"