macro daily_2022.05.11

 2022년 5월 11일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 금융시장의 미국 인플레 기대가 2월말 이후 처음으로 3%를 밑돌았습니다. 

(2) 5~6월 중국의 인프라 투자를 위한 특수채 발행이 2020년의 두배를 웃돌 것으로 예상됐습니다.

(3) BMW가 2025년부터 가격이 30% 낮은 원통형 배터리 장착 계획을 공개했습니다. 

미 10-2년 장단기 금리차 +0.383%p (-0.057%p)

한국 고객예탁금, 61.8조원 +1.5조원

K200 야간선물 등락률, -0.34%

1개월 NDF 환율 1,276.86원 (+0.76원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 2.708%(+0.031%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "2024년에 인플레 2% 수렴할 듯"

- "경기 연착륙, 추세 밑도는 성장률일 수 있다"

* 클리블랜드연은 총재 (매파 투표권있음), "하반기에 인플레 완화되지 않으면 긴축 속도낼 수도"

- "인플레 올해말 내년에 2%로 떨어질 걸로 기대하지 않아"

* 애틀랜타연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "MBS 보유로 주택시장 지원해선 안돼"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.65%(-0.13%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 6.5%)

* 독일 중앙은행장, 7월에 첫 금리인상 지지

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.247%(-0.001%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.83% (0.00%p) 

미 2년 국채 2.60% (+0.01%p)

미 10년 국채 2.98% (-0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.383%p (-0.057pp)

미 BBB 회사채 4.80% (-0.01%p)

미 하이일드 7.46% (+0.27%p)

이머징 국채 7.00% (+0.14%p)

이머징 주식 8.99% (+0.03%p) 

한국 주식 10.89% (+0.16%p) 

한국 3년 국채 3.05% (-0.02%p)

한국 10년 국채 3.41% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.355%p (+0.007%p)

한국 3년 IRS 금리 3.15% (-0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (14개 -7개)

52주 최저 (61개 -204개)

* 글로벌 명품 (중국 수요 둔화 우려)

- Hermes (프랑스 명품), Burberry (영국 명품) 

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 253.0 (0.0) 

- KOSDAQ 15.1 (0.0)

- 전기전자 95.5 (+0.0)

- 커뮤니케이션 9.5 (+0.0)

- 자동차 14.8 (+0.1)

- 화장품 2.4 (-0.0)

- 정유화학 23.1 (+0.2)

- 조선건설기계 5.0 (-0.1)

- 철강 11.7 (0.0)

- 금융 39.6 (+0.2)

5. 뉴스 

1) 중국 지방정부 특수채 발행, 5~6월 2.25조위안 관측 <21세기 비즈니스해럴드>

- 두달 기준 사상최대 규모. 2020년의 두배 

2) BMW, 2025년부터 가격 30% 낮은 원통형 배터리 채용 계획 

3) Tesla, 상해공장 가동중단 보도 부인

4) Pfizer, Biohaven Pharmaceutical 116억달러에 인수

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