macro daily_2022.05.09

 2022년 5월 9일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) Fed 관계자들이 FOMC 이전과 같은 스탠스를 유지했습니다.

(2) 중국 봉쇄 여파로 아디다스가 마진율 가이던스를 낮추고 사우디가 OSP를 인하했습니다.

(3) 미 10-2년 장단기 금리차가 40bp 부근까지 다시 확대됐습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 +0.396%p (+0.061%p)

한국 고객예탁금, 63.3조원 +1.1조원

K200 야간선물 등락률, -0.03%

1개월 NDF 환율 1,270.30원 (-3.00원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 2.828%(+0.010%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 월러 Fed 이사 (매파 투표권있음), "작년 4분기 가이던스 통해 25bp 인상 효과 내"

* 세인트루이스연은 총재 (극매파 투표권있음), "테일러 준칙에 입각하면 금리수준 확장적"

- "수분기 내 기준금리 3.5%까지 인상해야"

* 리치몬드연은 총재 (중립 투표권없음), "75bp 인상 가능성 제외하지 말아야"

* 미니애폴리스연은 총재 (극비둘기파 투표권없음), "Fed, 가이던스 통해 이미 장기금리 움직여"

- "장기금리는 얼추 중립 수준에 도달"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.60%(-0.26%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 6.5%)

* 프랑스 중앙은행장, "연말까지 제로금리 벗어나는 게 합리적"

- "필요하면 PEPP 재개할 수도 있어"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.244%(+0.013%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.83% (0.00%p) 

미 2년 국채 2.73% (+0.03%p)

미 10년 국채 3.12% (+0.09%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.396%p (+0.061pp)

미 BBB 회사채 4.90% (+0.09%p)

미 하이일드 7.20% (+0.06%p)

이머징 국채 6.92% (+0.04%p)

이머징 주식 8.67% (+0.08%p) 

한국 주식 10.52% (+0.08%p) 

한국 3년 국채 3.14% (-0.03%p)

한국 10년 국채 3.42% (-0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.272%p (+0.022%p)

한국 3년 IRS 금리 3.24% (-0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (42개 +23개)

* 일본 주식 (엔화 약세로 가격메리트 부각)

- Daiichi Sankyob (일본 제약), KDDI (일본 통신)

52주 최저 (83개 +40개)

* 글로벌 언택트 (엔데믹 도래)

- Just Eat Takeaway (네덜란드 인터넷소매), Splunk (미국 S/W) 

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 252.7 (+0.4) 

- KOSDAQ 15.5 (-0.0)

- 전기전자 95.1 (0.0)

- 커뮤니케이션 9.5 (-0.1)

- 자동차 14.6 (0.0)

- 화장품 2.5 (0.0)

- 정유화학 22.7 (+0.2)

- 조선건설기계 5.1 (0.0)

- 철강 11.7 (0.0)

- 금융 39.4 (-0.0)

5. 뉴스 

1) 미 4월 임금 상승률, +5.5%. 예상 +5.5%, 전월 +5.6% 

- 비농업 고용자수, +42.8만명. 예상 +38만명, 전월 +42.8만명

2) 중국 총리, "봉쇄로 고용 상황 엄중하고 심각"

3) Adidas, 올해 영업이익률 가이던스 10.75% -> 9.50%로 하향. 중국 봉쇄 여파

4) 사우디 아라비아, 6월 아시아향 OSP 9.35달러 -> 4.40달러로 인하

5) G7, 러시아산 원유 수입 금지 합의