macro daily_2022.05.18

2022년 5월 18일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 글로벌 펀드매니저들의 현금 보유비율이 2001년 이후 최고를 기록했습니다.

(2) 4월 미국 온라인 소매판매가 전월보다 2% 증가하며 FANG이 올랐습니다.

(3) 극매파로 분류되는 세인트루이스연은 총재가 발언 수위를 조절했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 +0.281%p (-0.032%p)

한국 고객예탁금, 59.0조원 -0.9조원

K200 야간선물 등락률, +0.68%

1개월 NDF 환율 1,267.22원 (-7.73원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 2.842%(+0.120%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 1명 

* Fed 의장 (중립 투표권있음), "인플레 확실히 하락하는 것 보고 싶다"

- "필요하면 중립수준 이상으로 금리 올리는데 주저하지 않겠다"

* 세인트루이스연은 총재 (극매파 투표권있음), "올해 내년 미국 경제 꽤 좋을 것"

- "타이트한 통화정책 전망 시장에 이미 반영돼 있다"

* 미니애폴리스연은 총재 (극비둘기파 투표권없음), "올해 중립 수준까지 금리인상 신호 보내"

- "침체를 촉발시킬 필요 있는 지는 불명확"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.60%(-0.05%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 6.7%)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.246%(-0.001%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.83% (0.00%p) 

미 2년 국채 2.71% (+0.15%p)

미 10년 국채 2.99% (+0.11%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.281%p (-0.032pp)

미 BBB 회사채 4.87% (+0.12%p)

미 하이일드 7.72% (+0.15%p)

이머징 국채 7.07% (+0.15%p)

이머징 주식 8.95% (-0.05%p) 

한국 주식 10.90% (-0.21%p) 

한국 3년 국채 3.02% (-0.01%p)

한국 10년 국채 3.28% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.255%p (+0.023%p)

한국 3년 IRS 금리 3.07% (-0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (개 개)

52주 최저 (개 개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 253.5 (-1.0) 

- KOSDAQ 15.1 (-0.1)

- 전기전자 95.7 (+0.1)

- 커뮤니케이션 9.4 (-0.0)

- 자동차 14.8 (0.0)

- 화장품 2.0 (-0.0)

- 정유화학 23.7 (+0.1)

- 조선건설기계 4.8 (-0.1)

- 철강 11.9 (0.0)

- 금융 39.8 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 글로벌 펀드매니저들, 현금보유 비율 2001년 이후 최고 <BofA 조사>

- 9.11테러 이후 최고. 2001년 3월, 2000년 7월 보단 낮아  

2) 미 4월 소매판매, 전월비 0.9% 증가. 예상 +1.0%

- 온라인 소매점 판매, +2.1%. 전월 +0.4%

3) 상해시, 자가격리자 제외하고 사흘 연속 감염자 없어 

4) 중국 부총리, 인터넷 플랫폼 기업들 지원 약속

5) Walmart, 1분기 EPS 1.30달러. 예상 1.48달러, 전년동기 1.69달러

- 영업비용, 전년비 4.6% 증가