macro daily_2022.05.19

 2022년 5월 19일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 다음주 리밸런싱 때 퀀트 ETF들이 테크를 매도할 것으로 예상되고 있습니다. 

(2) 미 유통기업들의 실적이 예상을 크게 밑돌았고 비용 증가를 이유로 꼽았습니다.

(3) 경기 우려로 미 국채금리가 장단기 모두 하락했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 +0.217%p (-0.064%p)

한국 고객예탁금, 60.5조원 +1.5조원

K200 야간선물 등락률, -2.14%

1개월 NDF 환율 1,276.83원 (+10.18원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 2.807%(-0.035%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 시카고연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "12월 이전에 인상폭 25bp로 낮출 것"

- "현재 근원 인플레 4.0~4.5% 수준. 2023년 3% 밑으로 내려갈 것"

* 필라델피아연은 총재 (중립 투표권없음), "6월과 7월 50bp 인상 예상"

- "올해 성장률 3% 부근"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.62%(+0.02%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 6.7%)

* 핀란드 중앙은행장, "올 여름 마이너스 금리서 벗어나야"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.245%(-0.001%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.83% (0.00%p) 

미 2년 국채 2.66% (-0.05%p)

미 10년 국채 2.88% (-0.11%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.217%p (-0.064pp)

미 BBB 회사채 4.76% (-0.11%p)

미 하이일드 7.55% (-0.17%p)

이머징 국채 6.89% (-0.17%p)

이머징 주식 8.75% (-0.20%p) 

한국 주식 10.79% (-0.10%p) 

한국 3년 국채 3.05% (+0.03%p)

한국 10년 국채 3.31% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.265%p (+0.010%p)

한국 3년 IRS 금리 3.10% (+0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (개 개)

52주 최저 (개 개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 253.8 (+0.3) 

- KOSDAQ 15.7 (+0.6)

- 전기전자 95.7 (+0.0)

- 커뮤니케이션 9.4 (0.0)

- 자동차 14.8 (0.0)

- 화장품 2.0 (-0.0)

- 정유화학 23.7 (+0.0)

- 조선건설기계 4.8 (0.0)

- 철강 11.9 (0.0)

- 금융 39.8 (0.0)

5. 뉴스 

1) Target 1분기 EPS 2.19달러. 예상 3.06달러

- CEO, "다수의 비용 증가 압력 직면"

2) Tencent 1분기 매출, 1,355억위안. 예상 1,410억위안

- CEO, "규제당국, 지원책 마련하는데 시간 걸려"

- "게임 퍼블리싱 수 줄이고 대작 중심"

3) 미 4월 주택착공, 연 172.5만채. 예상 175.6만채

4) Cisco 올해 매출 증가율 가이던스, 2~3% 증가. 예상 +5.5~6.5%

- CEO, "이익 전망, 수요 아닌 공급 반영. 중국 봉쇄로 공급부족 악화"

5) 러시아 1분기 GDP 성장률, +3.5%. 예상 +3.7%