macro daily_2022.05.06

 2022년 5월 6일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) S&P500지수가 이틀 간 0.7% 하락했습니다. 

(2) 유럽 경제가 사실상 침체된 가운데 하이일드 스프레드가 2020년 4월 이후 최고를 기록했습니다.

(3) 쇼피파이 블록 등 인터넷 기업들의 실적이 예상을 밑돌았습니다. 

미 10-2년 장단기 금리차 +0.335%p (+0.136%p)

한국 고객예탁금, 61.7조원 +0.0조원

K200 야간선물 등락률, 0.00%

1개월 NDF 환율 1,270.15원 (+4.20원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 2.818%(-0.060%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

* FOMC, 기준금리 0.75~1.00%로 50bp 인상

- 6월1일부터 자산축소 

* Fed 의장, "향후 회의서 50bp 인상 가능"

- "75bp 인상은 적극적으로 고려하고 있지 않다"

- "필요하면 중립 이상으로 인상하는데 주저하지 않을 것"

한국은행

* 한은, FOMC 시장 예상 부합. 대외 리스크 모니터링 강화

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.86%(-0.16%p)

* 중국 국무원, 제로 코로나 정책 유지. 인터넷 기업들 지원 재확인 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 6.5%)

* 이탈리아 ECB 위원, "유럽 경제, 사실상 침체"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.231%(0.000%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.83% (+0.50%p) 

미 2년 국채 2.70% (-0.07%p)

미 10년 국채 3.03% (+0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.335%p (+0.136pp)

미 BBB 회사채 4.81% (+0.04%p)

미 하이일드 7.14% (+0.03%p)

이머징 국채 6.88% (+0.12%p)

이머징 주식 8.59% (+0.07%p) 

한국 주식 10.44% (+0.04%p) 

한국 3년 국채 3.17% (+0.03%p)

한국 10년 국채 3.42% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.253%p (-0.012%p)

한국 3년 IRS 금리 3.27% (+0.05%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (19개 -9개)

52주 최저 (43개 +20개)

* 금융 데이터 (ETF 부진 우려)

- S&P Global (미국 금융데이터), ICE (미국 금융데이터) 

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 252.3 (+0.3) 

- KOSDAQ 15.5 (+0.1)

- 전기전자 95.1 (+0.1)

- 커뮤니케이션 9.6 (-0.0)

- 자동차 14.6 (0.0)

- 화장품 2.5 (0.0)

- 정유화학 22.5 (+0.1)

- 조선건설기계 5.1 (0.0)

- 철강 11.7 (0.0)

- 금융 39.4 (0.0)

5. 뉴스 

1) CATL, 1분기 매출 76억달러. 전년비 +154%

- 순익 2억달러. 전년비 -33.6% 

2) Shopify, 1분기 매출 12.0억달러. 예상 12.5억달러 

- 팬데믹 이전 수준 하락

3) OPEC+, 6월 원유 43.2만 b/d  증산 고수

4) 유럽 하이일드 스프레드, 443bp. 2020년 4월 이후 최고

5) 중국 차이신 서비스업 PMI, 36.2. 2020년 2월 제외 사상최저