macro daily_2022.05.02

2022년 5월 2일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 워렌 버핏이 6개 분기 만에 주식 순매수로 전환했습니다.

(2) 중국 4월 차이신 제조업 PMI가 코로나 이후 최저를 기록했습니다. 

(3) 솔라나가 NFT 트래픽이 몰리며 7시간 동안 블록 형성이 중단됐습니다. 

미 10-2년 장단기 금리차 +0.219%p (+0.015%p)

한국 고객예탁금, 62.9조원 -1.9조원

K200 야간선물 등락률, -0.59%

1개월 NDF 환율 1,263.67원 (+7.82원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 2.860%(+0.143%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.02%(+0.02%p)

* 인민은행, 올해 지준율 두 차례 인하할 수도 <증권시보>

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 6.5%)

* ECB 수석 이코노미스트, "관건은 금리 인상 여부가 아니라 속도"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.230%(0.000%p) 

* 일본은행 총재, "물가 전망 고려시 출구 전략 불필요"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 2.71% (+0.08%p)

미 10년 국채 2.93% (+0.09%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.219%p (+0.015pp)

미 BBB 회사채 4.70% (+0.10%p)

미 하이일드 6.97% (+0.13%p)

이머징 국채 6.71% (+0.15%p)

이머징 주식 8.69% (-0.17%p) 

한국 주식 10.47% (-0.09%p) 

한국 3년 국채 2.96% (+0.04%p)

한국 10년 국채 3.23% (+0.07%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.275%p (+0.035%p)

한국 3년 IRS 금리 3.03% (+0.63%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (31개 -21개)

* 중국 산업재 (인프라 투자 통한 경기부양)

- China State Construction (중국 건설), China Railway (중국 건설)

52주 최저 (92개 +74개)

* 미국 주택 밸류체인 (금리상승에 따른 수요 둔화)

- Smith (미국 건자재), Lennox Intl' (미국 건자재)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 250.0 (+0.0) 

- KOSDAQ 15.4 (0.0)

- 전기전자 95.0 (+0.8)

- 커뮤니케이션 9.6 (+0.0)

- 자동차 14.6 (+0.0)

- 화장품 2.4 (+0.0)

- 정유화학 21.4 (-0.0)

- 조선건설기계 5.1 (-0.1)

- 철강 11.5 (-0.0)

- 금융 39.4 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 중국 4월 Caixin PMI, 46.0. 예상 47.0. 2020년 2월 이후 최저

- 국가통계국 PMI, 47.4. 예상 47.3

2) Berkshire, 1분기 주식 순매수 전환. 6개 분기만 

- 매수규모, 사상최대. 금융위기 때보다 많아

- Chevron, Activision 등 매집

3) Chevron-Exxon, 올해 자사주 503억달러 매입 vs. Capex 375억달러

- 2021년 Capex 120억달러

4) 미 1분기 GDP, 연율 1.4% 감소. 예상 +1.0%, 전분기 +6.9%

- 순수출과 재고 감소 영향

5) Solana, 7시간 동안 블록 형성 중단. NFT 관련 트래픽 급증 영향