macro daily_2024.08.01

 2024년 8월 1일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) FOMC가 9월 금리인하를 시사했고 미 반도체가 7% 급반등했습니다. 

(2) 미 행정부가 다음달 중국기업에 HBM 공급을 제한하는 조치를 발동합니다.

(3) 메타가 내년 의미있는 Capex 증가를 예고했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.225%p (-0.006%p)

한국 고객예탁금, 55.0조원 +0.9조원

K200 야간선물 등락률, +0.82% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,367.14원 (-4.06원)

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1.중앙은행들

- 2024년 9월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.038%(-0.004%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* FOMC 기준금리 5.25~5.50% 동결

- 성명, "고용증가 완화. 고용과 물가 목표 균형에 근접"

* Fed 의장 (중립 투표권있음), "FOMC 분위기, 금리인하에 가깝게 이동"

- "금리인하, 9월 FOMC에서 논의될 것"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.90%(-0.03%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.30%, 이탈리아 3.65%, 스프레드 1.35%p)

일본은행 

* 일본은행, 기준금리 0.25%로 인상

- 내년 1분기 월간 국채매입 3조엔 예상

- 일본은행 총재, "기준금리 0.50% 특정기간으로 한정 안해"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.26% (-0.09%p)

미 10년 국채 4.04% (-0.09%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.225%p (-0.006pp)

미 BBB 회사채 5.32% (-0.07%p)

미 하이일드 7.55% (-0.06%p)

이머징 국채 7.56% (-0.07%p)

이머징 주식 7.73% (+0.05%p) 

한국 주식 8.80% (-0.11%p) 

한국 3년 국채 3.00 (+0.01%p)

한국 10년 국채 3.05% (+0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.057%p (-0.004%p)

한국 3년 IRS 금리 2.98% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (191개 +174개)

* 미국 사모펀드 (금리인하 수혜)

- Carlyle (미국 사모펀드), Apollo Global (미국 사모펀드) 

52주 최저 (0개 0개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 276.5 (-0.2) 

- KOSDAQ 10.8 (0.0)

- 전기전자 77.4 (-0.4)

- 커뮤니케이션 8.7 (+0.0)

- 자동차 29.1 (0.0)

- 화장품 2.0 (-0.0)

- 정유화학 13.8 (-0.2)

- 조선건설기계 8.7 (+0.0)

- 철강 3.8 (0.0)

- 금융 44.1 (-0.0)

5. 뉴스 

1) 미 행정부, 다음달 중국의 AI 메모리반도체 접근제한 조치 고려 <블룸버그>

- 중국 기업들에 HBM 공급 제한할 듯

2) Meta, 2025년 Capex 의미있게 증가할 것

- Reality Labs 2024년 영업적자 지속 예상

3) BalckRock-Invesco, 사모자산 ETF 선도 <블룸버그>

4) 이란 최고 지도자, 이스라엘에 보복 공격 명령 <NYT>

macro daily_2024.07.31

 2024년 7월 31일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 일본 신임 재무차관이 엔화 약세의 단점이 장점보다 많다고 말했습니다.

(2) 엔 캐리 트레이드가 청산되면서 엔화가 오르고 나스닥이 내렸습니다.

(3) 마이크로소프트의 클라우드 매출이 예상에 부합했고 시간외서 5% 하락했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.219%p (+0.008%p)

한국 고객예탁금, 55.0조원 -0.4조원

K200 야간선물 등락률, -0.84% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,382.25원 (-2.20원)

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1.중앙은행들

- 2024년 9월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.042%(-0.006%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

* 한은 금통위원들 전원, 가계부채와 부동산 우려 언급 <7월 의사록>

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.93%(-0.02%p)

* 인민은행 관계자들, 양의 실질금리와 정책결정의 투명성 요구 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.34%, 이탈리아 3.69%, 스프레드 1.35%p)

일본은행 

* 일본 재무성 신임 차관, "엔화 약세의 단점이 장점보다 많다"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.35% (-0.04%p)

미 10년 국채 4.13% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.219%p (+0.008pp)

미 BBB 회사채 5.39% (-0.04%p)

미 하이일드 7.61% (+0.00%p)

이머징 국채 7.63% (-0.03%p)

이머징 주식 7.68% (-0.05%p) 

한국 주식 8.91% (+0.08%p) 

한국 3년 국채 2.99 (+0.02%p)

한국 10년 국채 3.05% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.061%p (-0.009%p)

한국 3년 IRS 금리 2.97% (+0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (17개 -116개)

* 미국 주택건설 (금리히락 수혜)

- Pulte Group (미국 주택건설), Lennar (미국 주택건설) 

52주 최저 (0개 -33개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 276.7 (-0.1) 

- KOSDAQ 10.8 (0.0)

- 전기전자 77.8 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.0)

- 자동차 29.1 (0.0)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 14.0 (-0.1)

- 조선건설기계 8.7 (-0.0)

- 철강 3.8 (+0.0)

- 금융 44.1 (-0.1)

5. 뉴스 

1) Microsoft, 회계연 4분기 클라우드 매출 368억달러. 예상 368억달러

- "AI Azure 매출 성장률 기여도 7%p -> 8%p로 상향"

2) AMD, 3분기 매출 가이던스 64억~70억달러 제시. 예상 66.2억달러

- 데이터센터 GPU 매출 가이던스 40억달러 -> 45억달러 상향

- "Microsoft, MI300 사용 확대"

3) Merck, 올 회계연 조정 EPS 8.53~8.65달러 -> 7.94~8.04달러 하향

- 중국, 가다실 매출 부진 반영

4) 미 6월 JOLTS 구인자수, 818.4만명. 예상 800만명, 전월 823만명

macro daily_2024.07.30

 2024년 7월 30일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 해리스 당선확률이 50%까지 오르며 트럼프 트레이드가 감겼습니다.

(2) 한국 금리가 속락하며 국고3년 3% CP91일 4%가 무너졌습니다.

(3) 엔비디아가 블랙웰 샘플을 고객들에게 발송했다고 밝혔습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.227%p (-0.038%p)

한국 고객예탁금, 55.4조원 -0.9조원

K200 야간선물 등락률, -0.64% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,379.28원 (-3.57원)

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1.중앙은행들

- 2024년 9월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.048%(+0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.95%(-0.04%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.35%, 이탈리아 3.70%, 스프레드 1.35%p)

* ECB 독일 위원, "서비스 물가의 경직성 나타나는 중" <FAZ>

일본은행 

* 일본은행 총재, 39일째 공식석상 발언 없어

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.39% (+0.01%p)

미 10년 국채 4.17% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.227%p (-0.038pp)

미 BBB 회사채 5.43% (-0.02%p)

미 하이일드 7.61% (-0.00%p)

이머징 국채 7.66% (-0.01%p)

이머징 주식 7.73% (+0.02%p) 

한국 주식 8.82% (-0.11%p) 

한국 3년 국채 2.97 (-0.04%p)

한국 10년 국채 3.04% (-0.06%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.070%p (-0.017%p)

한국 3년 IRS 금리 2.94% (-0.05%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (133개 +13개)

* 미국 주택건설 (금리히락 수혜)

- Pulte Group (미국 주택건설), Lennar (미국 주택건설) 

52주 최저 (33개 +1개)

* 한국 2차전지 (전기차 캐즘)

- 포스코퓨처엠 (한국 특수화학), Umicore (벨기에 특수화학)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 276.8 (0.0) 

- KOSDAQ 10.8 (0.0)

- 전기전자 77.8 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.7 (+0.1)

- 자동차 29.1 (+0.2)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 14.1 (-0.1)

- 조선건설기계 8.7 (+0.1)

- 철강 3.8 (-0.0)

- 금융 44.2 (+0.1)

5. 뉴스 

1) Nvidia CEO, "이번주 블랙웰 샘플 발송"

- 생성형 AI 소프트웨어 업데이트 공개

2) 미 헤지펀드, 산업재 주식 기록적인 속도로 매도 <블룸버그>

3) 국내 5대은행 토큰증권발행 사업진출 활발. 5대은행 인프라 구축 나서 

macro daily_2024.07.29

 2024년 7월 29일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 향후 수요 우려로 대만 반도체 주식들이 52주 최저를 기록했습니다.

(2) 트럼프가 비트코인을 전략적 비축자산에 지정할 것이라고 말했습니다.

(3) 일본 재무성이 일본은행에 국채매입 축소 속도를 조절해달라고 전했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.189%p (-0.005%p)

한국 고객예탁금, 56.3조원 +1.5조원

K200 야간선물 등락률, +0.60% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,382.82원 (-1.13원)

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1.중앙은행들

- 2024년 9월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.045%(-0.006%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.99%(-0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.40%, 이탈리아 3.76%, 스프레드 1.36%p)

일본은행 

* 일본 재무성, 일본은행 국채매입 축소 속도조절 희망 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.38% (-0.05%p)

미 10년 국채 4.19% (-0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.189%p (-0.005pp)

미 BBB 회사채 5.45% (-0.05%p)

미 하이일드 7.61% (-0.03%p)

이머징 국채 7.67% (-0.00%p)

이머징 주식 7.71% (+0.05%p) 

한국 주식 8.93% (+0.01%p) 

한국 3년 국채 3.01 (-0.01%p)

한국 10년 국채 3.10% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.087%p (-0.015%p)

한국 3년 IRS 금리 2.99% (-0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (120개 +25개)

* 한국 조선 (컨테이너 운임 상승)

- HD 한국조선해양 (한국 조선), 삼성 중공업 (한국 조선) 

52주 최저 (32개 +28개)

* 대만 반도체 (성장률 둔화우려)

- Nanya Technology (대만 반도체), Winbond Elec (대만 반도체)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 276.8 (+1.0) 

- KOSDAQ 10.8 (-0.1)

- 전기전자 77.8 (+1.4)

- 커뮤니케이션 8.6 (-0.1)

- 자동차 28.9 (+0.2)

- 화장품 2.0 (-0.0)

- 정유화학 14.2 (-0.5)

- 조선건설기계 8.6 (+0.4)

- 철강 3.8 (-0.0)

- 금융 44.1 (+0.1)

5. 뉴스 

1) 미 6월 개인소득, 전월비 0.2% 증가. 예상 +0.4%, 전월 +0.5%

- 개인지출, +0.3%. 예상 +0.3%, 전월 +0.2%

- 근원 PCE, 전년비 +2.6%. 예상 +2.5%, 전월 +2.6%

2) 도널드 트럼프, "비트코인, 전략적 가상자산으로 지정할 것" 

- "개리 겐슬러 미 증권위원장 해임할 것"

3) 중국 금융당국, 고빈도매매에 대한 수수료 10배 인상 고려

4) Bristol Myers, 2024년 EPS 가이던스 0.40~0.70달러 -> 0.60~0.90달러 상향

- 신약의 매출성장 기여 기대 

Column_트레이딩을 잘하기 위한 몸부림_2024.07.27

  

* 트레이딩을 잘 하기 위해 뭐든 하는 친구는 1) 높은 민도 2) 좋은 루틴 3) 퀄리티 있는 동료가 중요하다고 했습니다.

 

* 민도가 높으면 놓치기 쉬운 신호를 잡아내고, 루틴이 좋으면 시장을 오독할 위험이 낮아지고, 동료의 퀄리티는 시장을 다양한 각도에서 보게 합니다. 그렇지 않으면 남들이 보는 것만 보게 됩니다.

 

- 민도 -

 

* 신호가 진짜인지를 확인하려면 내 주식과 대척점에 있는 주식들이 반대로 움직이고 있는지를 봐야 합니다.

 

* 관심종목 첫번째 탭에 들어있는 종목들은 마지막 탭의 종목들과 등락 부호가 반대여야 합니다. 그렇지 않다면 관심종목을 싹 지우고 포트도 한번 비우는 걸 고민해야 합니다.

 

- 루틴 -

 

* 매일 게으르게 똑같은 날을 보내는 다른 친구는 매일, 일주일에 한번, 한달에 한번, 분기에 한번, 일년에 한번 HTS의 종목들을 정성스레 정리합니다. AI가 종목들 묶어주고 자리 봐주고 신호 봐주는 세상에서 아침 공양을 드리는 스님 같습니다.

 

* 이 친구는 아침에 HTS가 열리지 않으면 공황이 오고 멘붕에 빠져 말을 더듬습니다. 루틴을 지키지 못할 때 불편함은 이 정도는 돼야 합니다.

 

- 동료 -

 

* 단톡방엔 영웅호걸들이 모여 있어야 합니다. 누군가는 전세계 모든 원자재를 정리하고 있어야 하고, 또 다른 누군가는 복잡한 수식이 나열돼 있는 세일즈 노트의 의미를 한 줄로 해석해 주고 있어야 합니다. 누군가의 의견을 스토킹하듯 따라가고 있는 사람도 있고, 포커 대회 명장면을 보내주는 사람도 있으면 좋습니다.

 

* 가장 중요한 건 민도, 루틴, 동료들을 끌고 가는데 방해되는 다른 일들을 하지 않는 겁니다. 이번 주가 힘들었다면 주말엔 다른 일을 멈춰 보는 것도 좋을 것 같습니다.

 

좋은 주말 되십시오 

macro daily_2024.07.26

 2024년 7월 26일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 기재부가 기업들의 상속을 지원하는 세제개편안을 공개했습니다.

(2) 오픈 AI가 검색 GPT를 공개했고 알파벳이 3% 내렸습니다.

(3) 91일 CP 금리가 작년 9월 이후 처음으로 4%를 밑돌았습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.184%p (-0.042%p)

한국 고객예탁금, 54.8조원 -0.7조원

K200 야간선물 등락률, -0.27% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,381.17원 (-1.98원)

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1.중앙은행들

- 2024년 9월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.051%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(+0.15%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.41%, 이탈리아 3.77%, 스프레드 1.36%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.43% (+0.01%p)

미 10년 국채 4.24% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.184%p (-0.042pp)

미 BBB 회사채 5.50% (-0.03%p)

미 하이일드 7.64% (+0.00%p)

이머징 국채 7.67% (-0.03%p)

이머징 주식 7.65% (+0.03%p) 

한국 주식 8.92% (+0.15%p) 

한국 3년 국채 3.02 (-0.02%p)

한국 10년 국채 3.12% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.102%p (+0.015%p)

한국 3년 IRS 금리 2.99% (-0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (95개 +16개)

* 미국 지역은행 (규제완화 기대)

- Citizen Financial (미국 지역은행), PNC Financial (미국 지역은행) 

52주 최저 (4개 -47개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 275.8 (+0.3) 

- KOSDAQ 10.9 (0.0)

- 전기전자 76.4 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.7 (+0.1)

- 자동차 28.7 (0.0)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 14.7 (+0.0)

- 조선건설기계 8.2 (-0.1)

- 철강 3.8 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)

5. 뉴스 

1) 기재부, 상속세 최고세율 50% -> 40% 인하

- 자녀공제액 5,000만원 -> 5억원 상향

- 대기업 최대주주 할증 폐지

- 밸류업 노력기업 가업상속 공제한도 600억 -> 1,200억원 확대

2) Open AI, 새 검색 엔진 Search GPT 발표 

- Alphabet -3.10%

3) AstraZeneca, 2024년 매출 증가율 가이던스 10% 중반 상향

- 암, 희귀질환, 심장병 치료제 수요 견조  

4) CMA-CGM, 글로벌 무역과 홍해 분쟁으로 시황 호조

- 올해말 선박 공급 예정

macro daily_2025.07.25

 2024년 7월 25일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 모멘텀을 추종하는 기계적 매도가 쏟아지며 나스닥이 3.6% 내렸습니다.

(2) 구찌를 소유한 케링이 올 하반기 영업익 30% 감소를 전망했습니다.

(3) 금감원이 두산 로보틱스와 두산 밥캣의 합병비율 정정을 요구했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.143%p (+0.098%p)

한국 고객예탁금, 55.5조원 -0.6조원

K200 야간선물 등락률, -1.30% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,381.03원 (+1.08원)

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1.중앙은행들

- 2024년 9월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.051%(-0.027%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.85%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.44%, 이탈리아 3.79%, 스프레드 1.35%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.42% (-0.07%p)

미 10년 국채 4.28% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.143%p (+0.098pp)

미 BBB 회사채 5.53% (+0.04%p)

미 하이일드 7.64% (-0.02%p)

이머징 국채 7.70% (+0.00%p)

이머징 주식 7.64% (-0.02%p) 

한국 주식 8.71% (+0.01%p) 

한국 3년 국채 3.04 (-0.04%p)

한국 10년 국채 3.13% (-0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.087%p (+0.002%p)

한국 3년 IRS 금리 3.02% (-0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (79개 -31개)

* 글로벌 유틸리티 (경기방어적 업종 선호)

- American Electric Power (미국 전력유틸리티), China Nuclear Power (중국 전력유틸리티) 

52주 최저 (51개 +51개)

* 한국 2차전지 (트럼프 당선 우려)

- 포스코홀딩스 (한국 철강), 삼성SDI (한국 IT)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 275.5 (+0.1) 

- KOSDAQ 10.9 (0.0)

- 전기전자 76.3 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.6 (-0.1)

- 자동차 28.7 (0.0)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 14.7 (+0.0)

- 조선건설기계 8.3 (0.0)

- 철강 3.8 (0.0)

- 금융 44.0 (+0.2)

5. 뉴스 

1) 금감원, 두산로보틱스에 정정신고서 요구

- 기존 밥캣 1 : 로보틱스 0.63

2) Kering, 하반기 영업이익 전년비 30% 감소 전망

- 2분기 구찌 매출 19% 감소. 예상 -15.9%

3) 인도, 중국 기업들의 인도 투자 제한 완화 검토

4) 미 7월 S&P 제조업 PMI 잠정치, 49.5. 예상 51.6, 전월 51.6

- 유로존 7월 제조업 PMI 잠정치, 45.6. 예상 46.1, 전월 45.8

macro daily_2024.07.24

 2024년 7월 24일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 애플이 2026년에 폴더블 아이폰을 출시할 가능성이 제기됐습니다.

(2) 텍사스인스트루먼트가 중국이 2분기에 성장으로 전환했다고 밝혔습니다.

(3) 해리스와 트럼프 당선확률 격차가 14%p까지 좁혀졌습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.241%p (+0.026%p)

한국 고객예탁금, 56.1조원 +0.3조원

K200 야간선물 등락률, +0.01% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,383.41원 (-2.69원)

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1.중앙은행들

- 2024년 9월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.078%(-0.008%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.85%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.43%, 이탈리아 3.74%, 스프레드 1.31%p)

* ECB 부총재, "ECB 결정하기에 9월이 보다 편해"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.49% (-0.02%p)

미 10년 국채 4.25% (0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.241%p (+0.026pp)

미 BBB 회사채 5.49% (-0.01%p)

미 하이일드 7.66% (-0.02%p)

이머징 국채 7.70% (-0.01%p)

이머징 주식 7.64% (-0.01%p) 

한국 주식 8.70% (-0.04%p) 

한국 3년 국채 3.08 (+0.02%p)

한국 10년 국채 3.17% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.085%p (+0.011%p)

한국 3년 IRS 금리 3.06% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (110개 +32개)

* 글로벌 조선 (컨테이너 운임 상승)

- HD 한국조선 해양 (한국 조선), China CSSC Hldgs (중국 조선) 

52주 최저 (0개 -11개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 275.4 (+0.2) 

- KOSDAQ 10.9 (0.0)

- 전기전자 76.3 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.7 (+0.1)

- 자동차 28.7 (+0.1)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 14.7 (-0.1)

- 조선건설기계 8.3 (-0.0)

- 철강 3.8 (0.0)

- 금융 43.8 (+0.1)

5. 뉴스 

1) Alphabet, 2분기 매출 713억달러. 예상 707억달러

- Google 클라우드 매출 103.5억달러. 예상 100.9억달러

2) Tesla, 2분기 매출 255억달러. 예상 246억달러

- "3분기 생산 순환적 증가 기대"

- "로보택시 출시에 시한 없어"

3) Texas Instrument, 3분기 매출 가이던스 39.4억~42.6억달러. 예상 41.4억달러

- CEO, "중국 2분기 성장 전환. 단순한 반도체 만들 걸로 생각한게 실수"

4) Apple, 2026년에 폴더블 iPhone 출시할 듯 <Information>

macro daily_2024.07.23

 2024년 7월 23일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 조지 소로스 등의 해리스 지지가 잇따르며 반도체가 반등했습니다.

(2) 컨테이너 운임 상승이 이어지며 조선주가 52주 최고를 기록했습니다.

(3) NXP Semi가 자동차 등 부진으로 예상을 밑도는 3분기 가이던스를 제시했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.267%p (+0.005%p)

한국 고객예탁금, 55.8조원 -1.5조원

K200 야간선물 등락률, +0.72% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,385.06원 (-3.39원)

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1.중앙은행들

- 2024년 9월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.086%(+0.009%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.85%(-0.05%p)

* 인민은행 1년 LPR 3.45% -> 3.35%로 인하

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.49%, 이탈리아 3.77%, 스프레드 1.28%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.51% (+0.00%p)

미 10년 국채 4.25% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.267%p (+0.005pp)

미 BBB 회사채 5.50% (+0.03%p)

미 하이일드 7.68% (+0.02%p)

이머징 국채 7.71% (+0.01%p)

이머징 주식 7.65% (+0.11%p) 

한국 주식 8.74% (+0.10%p) 

한국 3년 국채 3.06 (-0.01%p)

한국 10년 국채 3.14% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.074%p (-0.006%p)

한국 3년 IRS 금리 3.05% (-0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (78개 +13개)

* 글로벌 조선 (컨테이너 운임 상승)

- HD 한국조선 해양 (한국 조선), China CSSC Hldgs (중국 조선) 

52주 최저 (11개 +11개)

* 한국 2차전지 (트럼프 당선 우려)

- L&F (한국 2차전지), SK IET (한국 2차전지)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 275.2 (0.0) 

- KOSDAQ 10.9 (0.0)

- 전기전자 76.3 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.6 (-0.1)

- 자동차 28.6 (0.0)

- 화장품 2.0 (+0.0)

- 정유화학 14.8 (-0.0)

- 조선건설기계 8.3 (-0.1)

- 철강 3.8 (-0.0)

- 금융 43.7 (0.0)

5. 뉴스 

1) NXP Semi, 3분기 매출 가이던스, 31.5억~33.5억달러 제시. 예상 33.5억달러

- 2분기 자동차부문 매출, 전년비 7.4% 감소한 17.3억달러 

2) 우크라이나, 주요 채권자들과 200억달러 채무조정에 합의 

3) 조지 소로스, 카밀라 해리스 지지선언

4) GM, LG엔솔 미국공장 건설중단에 CATL로 공급망 선회 가능성 <블룸버그>

macro daily_2024.07.22

 2024년 7월 22일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 바이든이 대선 레이스를 포기하고 해리스 부통령 지지를 선언했습니다.

(2) PredictIT의 차기 대통령 당선확률이 트럼프 61 해리스 39로 집계됐습니다.

(3) 시진핑이 지방정부 부채문제 해결을 위해 세수확보를 지원하겠다고 밝혔습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.272%p (-0.005%p)

한국 고객예탁금, 57.4조원 +1.7조원

K200 야간선물 등락률, -1.01% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,386.92원 (-3.73원)

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1.중앙은행들

- 2024년 9월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.077%(+0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "중립금리 수준, 팬데믹 이전과 달라지지 않아"

* 샌프란시스코연은 총재 (비둘기파 투표권있음), "최근 지표 양호하나 아직 목표 도달 못해"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.90%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.46%, 이탈리아 3.77%, 스프레드 1.31%p)

* 프랑스 중앙은행장, "시장의 두 차례 추가인하 예상 합리적"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.51% (+0.05%p)

미 10년 국채 4.23% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.272%p (-0.005pp)

미 BBB 회사채 5.47% (+0.03%p)

미 하이일드 7.66% (+0.02%p)

이머징 국채 7.70% (+0.02%p)

이머징 주식 7.54% (+0.04%p) 

한국 주식 8.64% (+0.07%p) 

한국 3년 국채 3.07 (+0.01%p)

한국 10년 국채 3.15% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.080%p (+0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 3.05% (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (65개 -2개)

* 글로벌 비만치료제 (수요증가 기대)

- Roche Hldgs (스위스 제약)

52주 최저 (0개 0개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 275.2 (-0.7) 

- KOSDAQ 10.9 (+0.0)

- 전기전자 76.3 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.0)

- 자동차 28.6 (0.0)

- 화장품 2.0 (-0.0)

- 정유화학 14.8 (-0.1)

- 조선건설기계 8.4 (-0.0)

- 철강 3.8 (0.0)

- 금융 43.7 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 미 대통령, 차기대선 레이스 중단 선언. 현 부통령 지지

2) Microsoft 클라우드, Crowdstrike 보안 프로그램 결함으로 운영중단 차질     

3) 중국 주석, 지방정부 부채 문제해결 지원약속

- 세수 지방이전, 지방정부 소비세 징수권한 확대

4) 금융위원장 후보자, 금융투자소득세 폐지 입장

Column_반스 포트폴리오_2024.07.20

  

- 반 캘리포니아 정서 -

 

* 2016년 영국은 브렉시트 국민투표를 가결시켰고, 미국은 도널드 트럼프를 대통령으로 뽑았습니다. 런던과 캘리포니아만 잘 나가는 것에 대한 반감이었습니다.

 

* 트럼프는 다시 대통령이 될 것 같습니다. 토론에서 피격까지 트럼프가 유력해질수록 트럼프 트레이드가 강해졌는데, 주식시장의 정서는 러셀 롱이 아닙니다. 나스닥 숏입니다.

 

- JD Vance -

 

* 트럼프 2기를 상징하는 인물은 러닝 메이트로 지목된 JD 반스입니다. 반스는 러스트 벨트인 오하이오에서 태어났고, 불우한 가정환경을 극복하고 예일대 로스쿨에 들어갔습니다. 졸업 후엔 밴처 캐피탈리스트가 됐습니다. 현대의 미국의 자수성가를 상징하는 84년생입니다.

 

* 반스는 반독점을 지지합니다. 특히 올해 2월엔 구글을 분할할 때가 됐다고 주장했습니다. 이렇게 반캘리포니아적인 반스의 벤처 캐피털 Narya Capital 홈페이지 첫 화면엔 ‘미국이 직면한 문제를 해결하는 기술에 투자한다’고 돼 있습니다.

 

- 반스의 포트폴리오 -

 

* 반스의 포트폴리오는 7가지 테마로 이뤄져 있습니다. 1) 헬스케어가 가장 많은데, 비만 같은 국가적 질병을 치료하면서 2) 생명과학기술을 미국으로 가져오고 3) 메디케어를 다가가기 쉽게 하고 4) 신선하고 건강한 음식을 먹게 하고 5) 첨단 방어기술로 국토를 보호하고 6) 기술로 저렴한 자동차, 주택 보험을 공급하고 7) 민주주의를 수호하는 겁니다.

 

* 미국의 자수성가는 벤처투자고, 그걸 가능케 하는 건 기술입니다. 어디에 투자해야 할지는 정해진 것 같습니다.

 

좋은 주말 되십시오

macro daily_2024.07.19

 2024년 7월 19일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 하이일드 스프레드가 이머징국채 스프레드보다 낮아졌습니다.

(2) 오바마가 바이든 낙마를 시사하며 트럼프 트레이드가 쉬었습니다.

(3) 중국 정부가 3중전회서 질적 성장을 강조했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.267%p (+0.013%p)

한국 고객예탁금, 56.3조원 -0.6조원

K200 야간선물 등락률, -1.00% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,383.69원 (+0.14원)

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1.중앙은행들

- 2024년 9월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.076%(+0.006%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 시카고연은 총재 (극비둘기파 투표권없음), "급격한 고용둔화 막으려면 곧 금리 내려야"

한국은행

* 한은, 중기 한시 특별지원 1년 연장키로

- 공개시장운영 참여기관 20개사 늘린 57개사 

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.90%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.43%, 이탈리아 3.73%, 스프레드 1.30%p)

* ECB, 기준금리 4.25%로 동결. 향후 금리경로 사전적으로 정하지 않아

- ECB 총재, "경제성장 하방쪽으로 기울어. 9월 가능성 열려 있다"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.46% (+0.03%p)

미 10년 국채 4.20% (+0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.267%p (+0.013pp)

미 BBB 회사채 5.44% (+0.06%p)

미 하이일드 7.64% (+0.05%p)

이머징 국채 7.68% (+0.07%p)

이머징 주식 7.50% (+0.04%p) 

한국 주식 8.57% (+0.05%p) 

한국 3년 국채 3.06 (+0.01%p)

한국 10년 국채 3.13% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.075%p (-0.012%p)

한국 3년 IRS 금리 3.03% (0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (67개 -98개)

* 미 지역은행 (규제 완화 기대)

- M&T Bank (미국 지역은행), First Financial Bankshare (미국 지역은행)

52주 최저 (0개 0개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 275.9 (-0.3) 

- KOSDAQ 10.9 (0.0)

- 전기전자 76.3 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.0)

- 자동차 28.6 (0.0)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 14.9 (-0.2)

- 조선건설기계 8.4 (+0.0)

- 철강 3.8 (-0.0)

- 금융 43.7 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 버락 오바마 전 미 대통령, 동맹국들에 바이든 승리 확률 없다고 전언  

2) Netflix, 3분기 매출 가이던스 97.3억달러. 예상 98.3억달러

3) Open AI, Broadcom과 AI 반도체 개발 논의 

4) 중국 정부, 3중전회서 질적 성장 강조

macro daily_2024.07.18

 2024년 7월 17일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) ASML이 예상을 밑도는 3분기 가이던스를 제시했고 필반지수가 7% 급락했습니다.

(2) 주요 Fed 관계자들이 최근 인플레를 긍정적으로 평가하며 인하가 가깝다고 말했습니다.

(3) 로슈가 경구용 비만치료제의 임상 초기 데이터가 긍정적이라고 밝혔습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.280%p (-0.019%p)

한국 고객예탁금, 56.9조원 -0.9조원

K200 야간선물 등락률, -0.98% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,377.32원 (-2.88원)

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1.중앙은행들

- 2024년 9월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.070%(+0.019%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 월러 Fed 이사 (매파 투표권있음), "최근 경제지표 물가 2% 확신 더해. 금리인하 근접 도달은 아냐"

* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "광범위한 인플레 하락 관측. 3분기에 더 많이 알게 될 것" <WSJ>

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.90%(-0.02%p)

* 인민은행, 은행권의 채권투자 점검 시작 <블룸버그>

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.42%, 이탈리아 3.71%, 스프레드 1.29%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.43% (+0.02%p)

미 10년 국채 4.15% (+0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.280%p (-0.019pp)

미 BBB 회사채 5.38% (+0.00%p)

미 하이일드 7.59% (-0.03%p)

이머징 국채 7.61% (+0.05%p)

이머징 주식 7.46% (+0.03%p) 

한국 주식 8.52% (+0.06%p) 

한국 3년 국채 3.05 (+0.02%p)

한국 10년 국채 3.14% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.087%p (-0.015%p)

한국 3년 IRS 금리 3.03% (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (165개 -40개)

* 미국 은행 (규제 완화 기대)

- Bank of America (미국 은행), Citigroup (미국 은행)

52주 최저 (0개 -1개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 276.2 (0.0) 

- KOSDAQ 10.9 (0.0)

- 전기전자 76.3 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.7 (+0.0)

- 자동차 28.6 (0.0)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 15.1 (-0.0)

- 조선건설기계 8.4 (0.0)

- 철강 3.8 (0.0)

- 금융 43.7 (+0.0)

5. 뉴스 

1) ASML, 3분기 매출 가이던스 67억~73억달러 제시. 예상 74.6억달러

- 3분기 매출총이익률 50~51% 제시. 예상 51.1%

2) 한수원, 24조원 규모 체코 원전 수주. 두산에너빌리티 대우건설 등 참여 

3) Nvidia CEO, 보유주식 24만주(0.3%) 3,060억달러 매도

4) Roche, 경구용 비만치료제 초기 임상 결과 긍정적

macro daily_2024.07.17

 2024년 7월 17일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 삼성전자가 낸드 감산을 종료하고 증산으로 전환합니다.

(2) 트럼프 트레이드가 계속되며 러셀 > 다우 > 나스닥 순으로 올랐습니다.

(3) 트럼프가 임기 이전에 파월 Fed 의장을 교체하지 않을 것이라고 말했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.261%p (-0.035%p)

한국 고객예탁금, 57.8조원 +1.3조원

K200 야간선물 등락률, +0.31% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,380.34원 (-5.16원)

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1.중앙은행들

- 2024년 9월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.051%(-0.004%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 쿠글러 Fed 이사 (극비둘기파 투표권있음), "올해 후반부에 금리인하 적절"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.92%(+0.07%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.42%, 이탈리아 3.69%, 스프레드 1.27%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.41% (-0.04%p)

미 10년 국채 4.15% (-0.07%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.261%p (-0.035pp)

미 BBB 회사채 5.38% (-0.06%p)

미 하이일드 7.62% (-0.09%p)

이머징 국채 7.56% (-0.09%p)

이머징 주식 7.43% (+0.02%p) 

한국 주식 8.45% (-0.01%p) 

한국 3년 국채 3.03 (-0.04%p)

한국 10년 국채 3.13% (-0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.102%p (-0.001%p)

한국 3년 IRS 금리 3.01% (-0.05%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (205개 +45개)

* 미국 지역은행 (크레딧 개선기대)

- Bank of NewYork Mellon (미국 지역은행), Citizen Financial (미국 지역은행)

52주 최저 (1개 -13개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 276.2 (+0.2) 

- KOSDAQ 10.9 (0.0)

- 전기전자 76.3 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.7 (+0.0)

- 자동차 28.6 (+0.0)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 15.1 (-0.1)

- 조선건설기계 8.4 (+0.0)

- 철강 3.8 (0.0)

- 금융 43.7 (-0.0)

5. 뉴스 

1) 삼성전자, 낸드감산 종료할 듯. 평택 4공장 낸드 투자  <ET>

2) SpaceX, 본사 텍사스 오스틴으로 이전 

3) Andreessen-Horowitz, 도널드 트럼프 전 대통령 지지 계획

4) 미 6월 소매판매, 전월비 보합. 예상 -0.3%, 전월 +0.3%

macro daily_2024.07.16

 2024년 7월 16일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 트럼프 승리 베팅이 이어지며 러셀 > 다우 > 나스닥 순으로 올랐습니다.

(2) 파월이 인플레 2% 경로를 확신한다고 말하며 2년 국채 금리가 내렸습니다.

(3) 중국 6월 소비지표가 예상외로 부진했고 글로벌 명품주식들이 하락했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.226%p (+0.042%p)

한국 고객예탁금, 56.5조원 -0.7조원

K200 야간선물 등락률, -0.42% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,381.92원 (-1.63원)

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1.중앙은행들

- 2024년 9월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.055%(-0.021%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* Fed 의장 (중립 투표권있음), "지난 세 번의 인플레 지표, 2% 경로에 대한 확신 더해" 

한국은행

* 한은 부총재, "금리인하 기대의 금융안정 영향 점검할 것"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.85%(+0.01%p)

* 인민은행, MLF서 30억위안 순회수. 5개월만 회수  

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.47%, 이탈리아 3.74%, 스프레드 1.27%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.45% (+0.00%p)

미 10년 국채 4.22% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.226%p (+0.042pp)

미 BBB 회사채 5.44% (+0.01%p)

미 하이일드 7.71% (+0.02%p)

이머징 국채 7.65% (+0.08%p)

이머징 주식 7.41% (+0.01%p) 

한국 주식 8.46% (-0.02%p) 

한국 3년 국채 3.07 (-0.02%p)

한국 10년 국채 3.17% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.103%p (+0.029%p)

한국 3년 IRS 금리 3.06% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (160개 -8개)

* 미국 지역은행 (크레딧 개선기대)

- Bank of NewYork Mellon (미국 지역은행), Citizen Financial (미국 지역은행)

52주 최저 (14개 +13개)

* 중국 소비주 (중국 소비지표 부진)

- Estee Lauder (미국 화장품), Burberry (영국 명품)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 276.0 (0.0) 

- KOSDAQ 10.9 (0.0)

- 전기전자 76.2 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.7 (+0.1)

- 자동차 28.6 (+0.1)

- 화장품 2.0 (+0.0)

- 정유화학 15.2 (-0.0)

- 조선건설기계 8.4 (+0.0)

- 철강 3.8 (-0.1)

- 금융 43.7 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 트럼프 전 미국 대통령, 오하이오 상원의원 JD 반스 부통령 후보 지명

2) 중국 6월 산업생산, 전년비 5.3% 증가. 예상 +5.0%, 전월 +5.6%

- 중국 6월 소매판매 전년비 2.0% 증가. 예상 +3.4%, 전월 +3.7% 

3) Apple, 인도 매출 33% 증가한 80억달러 돌파. 중화권 매출 725억달러  

macro daily_2024.07.15

 2024년 7월 15일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 트럼프 피격사건 이후 일론 머스크 빌 애크먼이 지지를 선언했고 메타는 계정동결을 해제했습니다. 

(2) 포스코그룹이 캐즘을 활용해 우량자원을 확보하겠다고 밝혔습니다.

(3) 미 주요은행들의 순이자이익이 예상에 다소 못미치며 주가가 내렸습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.269%p (+0.037%p)

한국 고객예탁금, 57.2조원 +1.1조원

K200 야간선물 등락률, +0.85% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,373.34원 (-1.98원)

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1.중앙은행들

- 2024년 9월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.076%(-0.004%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 시카고연은 총재 (극비둘기파 투표권없음), "인플레 지표 매우 고무적. 몇몇 고용시장 지표 해석 어려워"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.84%(+0.01%p)

* 인민은행, 하루짜리 RP 단기 기준금리로 활용해야  

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.49%, 이탈리아 3.79%, 스프레드 1.30%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.45% (-0.06%p)

미 10년 국채 4.18% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.269%p (+0.036pp)

미 BBB 회사채 5.43% (-0.01%p)

미 하이일드 7.69% (-0.02%p)

이머징 국채 7.57% (-0.06%p)

이머징 주식 7.40% (-0.06%p) 

한국 주식 8.48% (+0.11%p) 

한국 3년 국채 3.09 (-0.06%p)

한국 10년 국채 3.16% (-0.06%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.074%p (+0.010%p)

한국 3년 IRS 금리 3.07% (-0.08%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (168개 -47개)

* 미국 지역은행 (크레딧 개선기대)

- Bank of NewYork Mellon (미국 지역은행), Citizen Financial (미국 지역은행)

52주 최저 (0개 -1개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 276.0 (+0.8) 

- KOSDAQ 10.9 (+0.1)

- 전기전자 76.1 (+0.5)

- 커뮤니케이션 8.6 (-0.0)

- 자동차 28.5 (+0.1)

- 화장품 2.0 (+0.0)

- 정유화학 15.2 (-0.1)

- 조선건설기계 8.4 (-0.0)

- 철강 3.9 (0.0)

- 금융 43.7 (+0.1)

5. 뉴스 

1) 도널드 트럼프 피격 후 상태 양호

- Meta, 트럼프 계정 동결 해제 

- Tesla CEO, 트럼프 지지 선언

- 빌 애크먼, 트럼프 지지 선언

2) POSCO 홀딩스, 전기차 캐즘 활용해 우량자원 확보 계획

- 저수익성 사업, 불용자산 120개 구조조정 계획 발표

3) JP Morgan, 2분기 순이자이익 228.6억달러. 예상 228.2억달러

- 충당금, 30.5억달러 설정. 예상 28.3억달러

4) Google, 사이버 보안기업 WIZ 230억달러에 인수 근접 <블룸버그>