macro daily_2024.06.03

 2024년 6월 3일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 한국 5월 수출이 11.7% 증가해 전월대비 둔화됐고 반도체는 전월과 비슷했습니다. 

(2) 한은과 국민연금이 외환스왑 규모 확대를 논의 중입니다.

(3) 엔비디아가 2026년에 출시하는 AI 데이터센터 시스템 루빈에 HBM4가 탑재될 예정입니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.374%p (+0.005%p)

한국 고객예탁금, 56.4조원 +1.3조원

K200 야간선물 등락률, -0.36% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,380.92원 (-4.08원)

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1.중앙은행들

- 2024년 6월 12일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.327%(-0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 댈러스연은 총재 (매파 투표권없음), "정책이 제약적이지 않았을 수 있다"

- "모든 정책 선택지를 보유하는 게 중요"

한국은행

* 한은-국민연금, 외환스왑 한도 확대 논의중 <블룸버그>

- 2024년말까지 350억달러 한도 

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.88%(-0.07%p)

* 인민은행, 보유 국채 매도 가능성 시사

- 중국내 차입 국채매수로 금리하락 과도 판단

- 10년 국채금리 2.319% 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.66%, 이탈리아 3.97%, 스프레드 1.31%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.87% (-0.05%p)

미 10년 국채 4.49% (-0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.374%p (+0.005pp)

미 BBB 회사채 5.71% (-0.05%p)

미 하이일드 8.03% (+0.03%p)

이머징 국채 7.46% (-0.04%p)

이머징 주식 7.86% (+0.07%p) 

한국 주식 8.79% (+0.01%p) 

한국 3년 국채 3.45 (+0.01%p)

한국 10년 국채 3.58% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.128%p (+0.006%p)

한국 3년 IRS 금리 3.46% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (63개 +24개)

* 유럽 은행 (경기개선 기대)

- CaixaBank (스페인 은행), Danske Bank (덴마크 은행)

52주 최저 (56개 -21개)

* 한국 2차전지 (리튬가격 하락)

- 에코프로 (한국 2차전지), SK이노베이션 (한국 에너지)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 268.4 (+0.1) 

- KOSDAQ 11.3 (+0.1)

- 전기전자 68.3 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.0)

- 자동차 27.8 (0.0)

- 화장품 2.0 (+0.0)

- 정유화학 16.0 (-0.0)

- 조선건설기계 8.5 (+0.1)

- 철강 4.2 (0.0)

- 금융 43.5 (0.0)

5. 뉴스 

1) 한국 5월 수출, 전년비 11.7%. 예상 +15.3%, 전월 +13.8%

- 반도체 수출, 54.5% 증가. 전월 +53.9%

- 메모리 수출, 101% 증가. 전월 +98.7%

 

2) 미 4월 근원 PCE, 전년비 2.8% 상승. 예상 +2.8%, 전월 +2.8%

- 전월비 +0.2%. 예상 +0.2%, 전월 +0.3% 

3) Nvidia, 2026년 AI 데이터센터 시스템 Rubin 2026년 출시

- CEO, "Rubin, HBM4 메모리 탑재할 것"

4) 인도 총선, 출구조사 281~401석 예상 과반 272석 무난한 확보 예상