macro daily_2024.06.19

 2024년 6월 19일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) CBO가 올해 미 재정적자가 더 확대되고 금리인하는 내년일 것으로 예상했습니다.

 

(2) 미 상무부가 ASML과 TEL에 중국의 AI 메모리 개발 억제에 동참할 것을 촉구했습니다. 

(3) WTI가 제트유 수요 회복 기대로 81달러를 넘어섰습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.497%p (-0.015%p)

한국 고객예탁금, 55.6조원 +1.0조원

K200 야간선물 등락률, +0.75% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,377.14원 (-4.06원)

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1.중앙은행들

- 2024년 9월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.141%(-0.022%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "미 경제 견조하고 바른 방향으로 진행 중" <Fox>

- "금리인하 시점과 폭은 앞으로 발표될 지표에 달려" 

한국은행

* 한은 총재, "7월 통화정책방향 이전에 금리인하 전망 어려워"

- "높은 생활물가, 통화정책만으로 해결하기 어려워"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.89%(+0.04%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.39%, 이탈리아 3.89%, 스프레드 1.50%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.71% (-0.05%p)

미 10년 국채 4.21% (-0.07%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.497%p (-0.015pp)

미 BBB 회사채 5.47% (-0.09%p)

미 하이일드 7.87% (-0.10%p)

이머징 국채 7.52% (-0.06%p)

이머징 주식 7.67% (+0.01%p) 

한국 주식 8.40% (-0.05%p) 

한국 3년 국채 3.20 (-0.00%p)

한국 10년 국채 3.27% (+0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.070%p (+0.003%p)

한국 3년 IRS 금리 3.22% (0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (133개 +61개)

* 글로벌 레거시 반도체 (스마트폰 회복 기대)

- Micron (미국 반도체), Western Digital (미국 반도체)

52주 최저 (8개 -96개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 268.4 (0.0) 

- KOSDAQ 11.1 (-0.1)

- 전기전자 68.8 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.7 (0.0)

- 자동차 27.8 (+0.0)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 16.0 (0.0)

- 조선건설기계 8.5 (0.0)

- 철강 4.1 (0.0)

- 금융 43.5 (0.0)

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5. 뉴스 

1) 미 5월 소매판매, 전월비 0.1% 증가. 예상 +0.3%, 전월 0.0%

 

2) 미 의회 예산국, 2024년 재정수지 추정치 GDP의 -5.3% -> -6.7%로 수정 

- Fed 금리인하 시기, 올해 중반에서 내년 1분기로 수정 

- 우크라이나 지원 및 학자금 대출 구제조치 등으로

3) 미 상무부 차관, ASML Tokyo Electron에 중국의 AI 메모리 개발 제한 협력 촉구