macro daily_2024.06.20

 2024년 6월 20일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 코스피의 2024년 기준 PER이 12배를 넘어섰습니다.

 

(2) 인민은행이 국채 트레이딩을 정책수단의 일환으로 검토합니다.

(3) SK그룹이 AI와 반도체를 제외한 모든 투자를 재검토합니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.497%p (0.000%p)

한국 고객예탁금, 55.7조원 +0.1조원

K200 야간선물 등락률, -0.04% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,380.02원 (-1.73원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2024년 9월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.141%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.91%(+0.02%p)

* 인민은행 총재, "중국 국채 트레이딩 검토. QE 아니다"

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.40%, 이탈리아 3.94%, 스프레드 1.54%p)

일본은행 

* 재무성, 일본은행 JGB 매입축소로 단기채 위주 발행 검토

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.71% (0.00%p)

미 10년 국채 4.21% (0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.497%p (0.000pp)

미 BBB 회사채 5.49% (+0.02%p)

미 하이일드 7.87% (0.00%p)

이머징 국채 7.52% (+0.00%p)

이머징 주식 7.61% (-0.06%p) 

한국 주식 8.30% (-0.10%p) 

한국 3년 국채 3.15 (-0.05%p)

한국 10년 국채 3.22% (-0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.075%p (+0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 3.16% (-0.06%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (71개 -62개)

* 글로벌 레거시 반도체 (스마트폰 회복 기대)

- MdiaTek (대만 반도체), TSMC (대만 반도체)

52주 최저 (41개 +33개)

* 글로벌 리튬 밸류체인

- POSCO (한국 철강), Gangfeng Lithium (중국 특수화학)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 268.4 (0.0) 

- KOSDAQ 11.2 (+0.1)

- 전기전자 69.1 (+0.3)

- 커뮤니케이션 8.7 (+0.0)

- 자동차 27.8 (0.0)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 15.9 (-0.1)

- 조선건설기계 8.5 (+0.0)

- 철강 4.1 (-0.0)

- 금융 43.5 (0.0)

`

5. 뉴스 

1) SK그룹, AI 반도체 제외 모든 투자 재검토

- 주 4일제, 유연근무제, 자율좌석제 폐지

 

2) Micron, 말레이시아서 HBM 생산 고려 <니혼게이자이>

3) Ferrari, 첫 전기차 가격 최소 50만유로 책정 <로이터>

4) 중국 자동차 업계, 유럽산 대형차에 25% 관세 책정 요구 <CCTV>