macro daily_2024.03.29

 2024년 3월 29일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 중국 컨트리가든이 연차보고서를 제출하지 못하면서 부동산 관련주들이 내렸습니다.

(2) 인민은행이 QE를 시행할 것이라는 예상으로 위안화가 약세 압력을 받았습니다.

(3) 국내에선 준공후미분양 물량을 소화하기 위한 구조조정 리츠가 도입됩니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.420%p (-0.040%p)

한국 고객예탁금, 55.3조원 +0.2조원

K200 야간선물 등락률, +0.16% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,348.50원 (+2.35원)

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1.중앙은행들

- 2024년 6월 12일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.159%(+0.025%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 월러 Fed 이사 (매파 투표권있음), "금리인하 서두르지 않을 것. 늦추거나 횟수 줄여야"

- "너무 빠르게 움직이는 것보다 느리게 움직이는게 나아"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.35%(-0.10%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.29%, 이탈리아 3.68%, 스프레드 1.39%p)

* 프랑스 중앙은행 총재, "ECB, 4월이나 6월에 금리인하 시작해야"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.62% (+0.06%p)

미 10년 국채 4.20% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.420%p (-0.040pp)

미 BBB 회사채 5.49% (+0.01%p)

미 하이일드 7.67% (+0.03%p)

이머징 국채 7.10% (+0.03%p)

이머징 주식 6.68% (-0.01%p) 

한국 주식 7.89% (+0.05%p) 

한국 3년 국채 3.30% (+0.02%p)

한국 10년 국채 3.38% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.080%p (-0.009%p)

한국 3년 IRS 금리 3.28 (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (216개 +11개)

* 글로벌 스마트폰 밸류체인 (수요 반등)

- Hon Hail (대만 IT ODM), 삼성전자 (한국 반도체)

52주 최저 (17개 +17개)

* 중국 부동산 (부동산 침체 우려)

- China Cinda (중국 특수금융), Yuexiu Property (중국 부동산)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 252.3 (+0.8) 

- KOSDAQ 10.5 (+0.1)

- 전기전자 55.3 (+0.3)

- 커뮤니케이션 8.7 (+0.0)

- 자동차 25.4 (+0.0)

- 화장품 1.8 (+0.0)

- 정유화학 16.7 (0.0)

- 조선건설기계 8.1 (-0.0)

- 철강 5.2 (0.0)

- 금융 41.6 (+0.1)

5. 뉴스 

1) 중국 Country Garden, 2023년 보고서 제출 지연. 거래중단

2) 칠레 재무장관, "리튬시장 리스크는 공급부족. 공급과잉 아니다"

3) 비상경제장관회의, 기업구조조정 REITs 도입해 준공후 미분양 소화