macro daily_2024.03.12

 2024년 3월 12일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 지난주말 홍콩 10대 주택단지 거래가 3년래 최대를 기록했습니다.

(2) 2월 소비자물가 상승으로 중국 금융주들이 52주 최고를 경신했습니다.

(3) 머크가 항암신약 수요 반등으로 올해 성장세에 복귀할 것으로 예상했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.440%p (-0.041%p)

한국 고객예탁금, 52.5조원 -1.5조원

K200 야간선물 등락률, -0.08% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,308.65원 (-1.55원)

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1.중앙은행들

- 2024년 3월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.323%(+0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 40.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.30%, 이탈리아 3.62%, 스프레드 1.32%p)

* ECB, 은행 최저지준율 1%로 유지할 듯

일본은행 : 10년 국채금리 목표 상한 1% vs. 0.759%(+0.024%p)

* 일본은행, 주가하락 불구 월요일 오전 ETF 매입 안해

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.53% (+0.06%p)

미 10년 국채 4.09% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.440%p (-0.041pp)

미 BBB 회사채 5.42% (+0.00%p)

미 하이일드 7.74% (+0.00%p)

이머징 국채 7.18% (+0.01%p)

이머징 주식 6.91% (-0.04%p) 

한국 주식 8.10% (+0.06%p) 

한국 3년 국채 3.27% (+0.01%p)

한국 10년 국채 3.34% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.072%p (+0.016%p)

한국 3년 IRS 금리 3.26 (+0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (109개 -106개)

* 중국 금융 (경제성장률 반등)

- PICC Property (중국 보험), Bank of Beijing (중국 은행)

52주 최저 (0개 0개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 249.8 (0.0) 

- KOSDAQ 10.1 (0.0)

- 전기전자 52.9 (+0.2)

- 커뮤니케이션 8.8 (+0.0)

- 자동차 25.4 (0.0)

- 화장품 1.8 (-0.0)

- 정유화학 16.8 (0.0)

- 조선건설기계 8.1 (0.0)

- 철강 5.2 (0.0)

- 금융 41.5 (0.0)

5. 뉴스 

1) 금융위, 시중은행의 고위험상품 판매금지 검토

2) 아부다비, 수년내 AI와 반도체에 1,000억달러 투자 목표

3) Oracle, 회계연 3분기 매출 132억달러. 예상 132억달러

- "GEN2 AI 수요, 공급 충분히 초과"

4) 프랑스 정부, 비용감축 추진속 친환경 보조금 재검토

5) Merck, 신약 항암제 수요 증가로 2024년 성장 복귀 예상