macro daily_2024.03.25

 2024년 3월 25일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 중국이 정부기관의 미국산 반도체와 서버 사용을 제한할 것으로 전해졌습니다.

(2) SK그룹이 사업구조를 재편하기 위한 컨설팅을 받고 있습니다.

(3) 애틀랜타연은 총재가 금리인하 횟수 하향과 QT는 속도조절을 시사했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.391%p (-0.016%p)

한국 고객예탁금, 52.6조원 -0.2조원

K200 야간선물 등락률, -0.11% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,342.70원 (+4.25원)

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1.중앙은행들

- 2024년 6월 12일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.113%(-0.021%p)

미국 1년내 경기침체 확률 40.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 애틀랜타연은 총재 (중립 투표권있음), "디스인플레이션 속도 느려져"

- "QT 속도조절 비교적 빨리 시작해야"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.05%(+0.05%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.32%, 이탈리아 3.47%, 스프레드 1.15%p)

* ECB 총재, 유로존 지도자들에게 물가 둔화 지속 시사

일본은행 

* 일본은행 총재, "시장이 장기금리 결정하게 해야"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.58% (-0.06%p)

미 10년 국채 4.19% (-0.07%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.391%p (-0.016pp)

미 BBB 회사채 5.46% (-0.09%p)

미 하이일드 7.58% (-0.14%p)

이머징 국채 7.06% (-0.16%p)

이머징 주식 6.66% (-0.12%p) 

한국 주식 7.85% (+0.01%p) 

한국 3년 국채 3.28% (-0.02%p)

한국 10년 국채 3.36% (-0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.077%p (-0.026%p)

한국 3년 IRS 금리 3.27 (-0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (233개 -122개)

* 한국 일본 금융 (밸류업)

- 삼성화재 (한국 보험), 하나금융 (한국 은행)

52주 최저 (3개 -8개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 251.0 (-0.0) 

- KOSDAQ 10.3 (-0.0)

- 전기전자 53.9 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.8 (-0.0)

- 자동차 25.3 (0.0)

- 화장품 1.8 (+0.0)

- 정유화학 16.7 (+0.0)

- 조선건설기계 8.1 (0.0)

- 철강 5.2 (0.0)

- 금융 41.5 (-0.0)

5. 뉴스 

1) 중국 정부, 정부기관에 미국 반도체 서버 사용 제한 지시 <FT>

2) SK그룹, BCG와 M&A 평가 컨설팅. 높은 가격에 인수 문제삼을 듯 <조선> 

- 컨설팅 후 매물로 나올 가능성 높아

3) 중국 상무부장, SK하이닉스에 중국내 투자 확대 요청

4) BHP CEO, "중국 철강산업 넷제로 전환 느려져"

- 홍콩 3월 기온 기록이후 최고치 기록