macro daily_2024.03.04

 2024년 3월 4일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 2월 수출이 4.8% 증가해 예상치 1.4%를 웃돌았습니다.

(2) 미 증시가 AI가 견인하는 반도체주를 중심으로 신고가를 경신했습니다.

(3) OPEC이 2분기까지 감산을 연장하며 WTI가 80달러를 넘었습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.352%p (+0.022%p)

한국 고객예탁금, 54.8조원 -1.1조원

K200 야간선물 등락률, -0.24% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,330.17원 (-1.23원)

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1.중앙은행들

- 2024년 3월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.318%(-0.004%p)

미국 1년내 경기침체 확률 40.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 쿠글러 Fed 이사 (극비둘기파 투표권있음), "디스인플레 지속 진전에 대해 조심스레 낙관적"

* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "올해 늦은 시점에 기준금리 내리게 될 것 같다"

* 애틀랜타연은 총재 (중립 투표권있음), "올해 여름 기준금리 인하 적절할 것"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(-0.10%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.41%, 이탈리아 3.88%, 스프레드 1.47%p)

* 이탈리아 중앙은행장, "인플레 예상보다 빠르게 하락 중"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 상한 1% vs. 0.700%(+0.007%p)

* 다카타 BOJ 위원, "통화정책 기어 더 낮춰도 괜찮아"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.53% (-0.10%p)

미 10년 국채 4.18% (-0.08%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.352%p (+0.022pp)

미 BBB 회사채 5.53% (-0.05%p)

미 하이일드 7.82% (-0.01%p)

이머징 국채 7.26% (-0.07%p)

이머징 주식 7.02% (+0.02%p) 

한국 주식 8.19% (+0.00%p) 

한국 3년 국채 3.38% (+0.02%p)

한국 10년 국채 3.48% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.098%p (+0.011%p)

한국 3년 IRS 금리 3.36 (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (250개 +72개)

* 글로벌 반도체장비 (AI가 이끄는 투자 수요)

- Applied Materials (미국 반도체장비), KLA (미국 반도체장비)

52주 최저 (1개 0개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 250.5 (-0.7) 

- KOSDAQ 10.0 (-0.0)

- 전기전자 52.7 (-0.1)

- 커뮤니케이션 8.8 (-0.0)

- 자동차 25.5 (0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 16.8 (-0.0)

- 조선건설기계 8.1 (-0.0)

- 철강 5.2 (-0.1)

- 금융 41.5 (0.0)

5. 뉴스 

1) 한국 2월 수출, 전년비 4.8% 증가. 예상 +1.4%, 전월 +18.0%

2) 미 1월 근원 PCE, 2.8% 상승. 예상 +2.8%, 전월 +2.9%

3) 미 2월 ISM 제조업지수, 47.8. 예상 49.5, 전월 49.1

- 신규주문 49.2, 고용 45.9

4) NYCB, 대출 감독서 '중대 약점' 발견 공시. 주가 -26% 

5) OPEC+, 200만 b/d 공급제한 2분기까지 유지키로