macro daily_2024.03.11

 2024년 3월 11일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 중국 2월 소비자물가가 0.7% 올라 작년 3월 이후 최고를 기록했습니다.

(2) 미 상무부가 글로벌 반도체 제조사들에 수십억달러 보조금을 지원합니다.

(3) 미국서 변동성 하락에 베팅하는 ETF 거래가 증가하고 있습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.399%p (+0.018%p)

한국 고객예탁금, 54.0조원 -0.8조원

K200 야간선물 등락률, -0.25% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,315.80원 (-3.95원)

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1.중앙은행들

- 2024년 3월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.322%(+0.004%p)

미국 1년내 경기침체 확률 40.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "중립금리, 높아졌는지 불확실"

- "중립 여전히 꽤 낮아 보여" 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.26%, 이탈리아 3.58%, 스프레드 1.32%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 상한 1% vs. 0.735%(+0.004%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.47% (-0.03%p)

미 10년 국채 4.07% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.399%p (+0.018pp)

미 BBB 회사채 5.42% (-0.01%p)

미 하이일드 7.74% (-0.00%p)

이머징 국채 7.17% (-0.01%p)

이머징 주식 6.95% (+0.00%p) 

한국 주식 8.04% (-0.10%p) 

한국 3년 국채 3.26% (-0.05%p)

한국 10년 국채 3.32% (-0.07%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.056%p (-0.024%p)

한국 3년 IRS 금리 3.26 (-0.05%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (215개 -50개)

* 미 개인거래 플랫폼 (코인 수요)

- Coinbase (미국 금융), Robinhood (미국 금융)

52주 최저 (0개 -2개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 249.8 (-0.1) 

- KOSDAQ 10.1 (+0.1)

- 전기전자 52.7 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.8 (-0.0)

- 자동차 25.4 (0.0)

- 화장품 1.8 (-0.0)

- 정유화학 16.8 (+0.0)

- 조선건설기계 8.1 (-0.0)

- 철강 5.2 (0.0)

- 금융 41.5 (0.0)

5. 뉴스 

1) 미 2월 비농업고용자수, 27.5만명. 예상 +20만명, 전월 22.9만명

- 실업률, 3.9%. 예상 3.7%, 전월 3.7%

2) 중국 2월 소비자물가, 전년비 +0.7%. 예상 +0.3%, 전월 -0.8%

3) 미 상무부, 삼성전자 TSMC Intel Micron에 각 수십억달러 보조금 지원 <블룸버그>

- 중국 창신메모리에 제재조치 검토 중

- 중국 정부, 270억달러규모 반도체 펀드 준비

4) 변동성 하락에 베팅 ETF, 인컴 ETF로 변장해 재등장 <블룸버그>