macro daily_2022.10.14

 2022년 10월 14일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 9월 물가가 예상을 웃돌았지만 헤지 포지션이 감기면서 주가는 반등했습니다.

(2) 미 금리선물 시장이 11월과 12월 75bp 인상을 반영했습니다.  

(3) TSMC의 4분기 매출 가이던스가 예상을 웃돌았습니다. Capex 가이던스는 낮췄습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.512%p (-0.119%p)

한국 고객예탁금, 49.6조원 -1.6조원

K200 야간선물 등락률, +1.63% (오전 4시 기준)

1개월 NDF 환율 1,431.19원 (+0.09원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.383%(+0.010%p)

미국 1년내 경기침체 확률 50.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 보우만 Fed 이사 (매파 투표권있음), "금리경로에 대한 정확한 가이던스 주기 어려워"

- "인플레 내려오지 않는 한 상당한 금리인상 검토해야"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.62%(+0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.28%, 이탈리아 4.68%, 스프레드 2.40%p)

* 리투아니아 중앙은행장, "12월에 50bp 혹은 75bp 금리인상 필요"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.250%(-0.006%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.46% (+0.07%p)

미 10년 국채 3.95% (+0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.512%p (-0.119pp)

미 BBB 회사채 6.23% (+0.11%p)

미 하이일드 9.62% (+0.10%p)

이머징 국채 8.68% (+0.12%p)

이머징 주식 9.52% (-0.02%p) 

한국 주식 11.54% (-0.11%p) 

한국 3년 국채 4.20% (+0.10%p)

한국 10년 국채 4.23% (+0.14%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 +0.028%p (+0.038%p)

한국 3년 IRS 금리 4.22% (+0.11%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (0개 0개)

52주 최저 (0개 0개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 230.8 (0.0) 

- KOSDAQ 12.6 (0.0)

- 전기전자 71.2 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.3 (-0.1)

- 자동차 19.0 (+0.2)

- 화장품 1.5 (-0.1)

- 정유화학 28.3 (-0.1)

- 조선건설기계 3.4 (+0.0)

- 철강 10.7 (+0.0)

- 금융 38.6 (-0.1)

5. 뉴스 

1) 미 9월 소비자물가, 전년비 8.2% 상승. 예상 +8.1%, 전월 +8.3%

- 근원 CPI, +6.6%. 예상 +6.5%, 전월 +6.3%

2) TSMC, 2022년 Capex 가이던스 400억~440억달러 -> 360억달러 하향

- TSMC, 4분기 매출 가이던스 199억~207억달러 제시. 예상 196억달러

3) Netflix, 월 6.99달러짜리 광고포함 구독서비스 공개 

4) Volkswagen, 중국 자율주행 기업 Horizon Robotics에 24억유로 투자