macro daily_2022.07.08

 2022년 7월 8일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 세인트루이스연은 총재가 7월 75bp 인상을 언급해 국채금리가 올랐습니다.

(2) 중국 정부가 내년 지방정부 특수채 발행한도를 올해로 당겨올 것으로 전해졌습니다.

(3) 소프트뱅크 비전펀드 선임 운용역이 퇴사해 자신의 펀드를 설립합니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.024%p (+0.042%p)

한국 고객예탁금, 55.8조원 +0.9조원

K200 야간선물 등락률, +0.92%

1개월 NDF 환율 1,297.92원 (-2.03원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.382%(+0.030%p)

미국 1년내 경기침체 확률 33.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 8명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 세인트루이스연은 총재 (극매파 투표권있음), "7월 75bp 인상 적절"

- "내년 디스인플레이션 올해는 아냐. 침체 예상은 믿을 만하지 않다" 

* 월러 Fed 이사 (매파 투표권있음), "7월 75b, 9월 50bp 인상 적절"

- "지난 2년 주택가격 상승 제정신 아니었다"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.65%(-0.50%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 7.2% 0.0%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.248%(+0.001%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 1.58% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.02% (+0.03%p)

미 10년 국채 2.99% (+0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.024%p (+0.042pp)

미 BBB 회사채 5.12% (+0.04%p)

미 하이일드 8.89% (-0.07%p)

이머징 국채 7.58% (-0.00%p)

이머징 주식 8.92% (+0.08%p) 

한국 주식 11.72% (+0.24%p) 

한국 3년 국채 3.27% (-0.03%p)

한국 10년 국채 3.31% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.044%p (-0.016%p)

한국 3년 IRS 금리 3.24% (+0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (22개 +6개)

* 미국 헬스케어 (경기우려 + 투자확대)

- Humana (미국 병원), Vertex Pharm (미국 바이오테크)

52주 최저 (22개 -43개)

* 글로벌 화학 (경기우려 점증)

- 롯데 케미칼 (한국 화학), Formosa Chemical (대만 화학)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 249.3 (-0.1) 

- KOSDAQ 15.5 (+0.0)

- 전기전자 88.5 (-0.0)

- 커뮤니케이션 9.2 (-0.0)

- 자동차 15.0 (+0.0)

- 화장품 1.9 (-0.1)

- 정유화학 25.7 (-0.1)

- 조선건설기계 4.5 (-0.0)

- 철강 11.7 (+0.0)

- 금융 39.4 (-0.0)

5. 뉴스 

1) 중국 재정부, 1.5조위안 규모 지방정부 특수채 발행 허용 고려 <블룸버그>

- 2023년 발행한도 올해로 당겨와 편성할 듯

2) Softbank Vision fund 선임 운용역 Rajeev Misra 퇴사 <블룸버그>

- 전 비전펀드 운용역들, 미스라 펀드 합류할 듯 

3) 가상화폐 거래소 Voyger Digital 파산보호 신청

4) 기재부, 2027년까지 정부부채 비율 50% 중반 유지 계획

- 올해 재정적자 GDP의 3~5%로 개선 계획