macro daily_2022.07.18

 2022년 7월 18일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 6월 소매판매가 예상을 웃돌았습니다. 가전 등 내구재가 늘었습니다.

(2) 바이든 방문 직후 사우디가 원유가격은 시장 논리에 의해 결정될 것이라고 밝혔습니다. 

(3) 중국 주택시장에 대한 우려가 점증하는 가운데 구리가격이 장중 7,000달러를 밑돌았습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.205%p (-0.037%p)

한국 고객예탁금, 55.7조원 -0.0조원

K200 야간선물 등락률, +0.93%

1개월 NDF 환율 1,318.89원 (-7.31원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.507%(-0.045%p)

미국 1년내 경기침체 확률 40.0% (+7.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 8명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 세인트루이스연은 총재 (극매파 투표권있음), "연말 기준금리 3.75~4.00%까지 올릴 듯"

- "근원 PCE, 피크아웃하지 않고 있을 것"

- "앞으로 18개월 뒤 인플레 2%로 복귀"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.57%(-0.03%p)

* 인민은행, 시중은행들에 모기지 대출 보이콧 철회 회유

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 7.5% 0.0%p)

* 핀란드 중앙은행장, "다음주 25bp, 9월 50bp 인상할 듯"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.237%(-0.001%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 1.58% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.12% (-0.00%p)

미 10년 국채 2.91% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.205%p (-0.037pp)

미 BBB 회사채 5.03% (-0.03%p)

미 하이일드 8.65% (+0.05%p)

이머징 국채 7.87% (+0.03%p)

이머징 주식 9.00% (+0.04%p) 

한국 주식 11.49% (+0.06%p) 

한국 3년 국채 3.19% (-0.05%p)

한국 10년 국채 3.22% (-0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.031%p (+0.009%p)

한국 3년 IRS 금리 3.22% (-0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (24개 +12개)

* 글로벌 빅파마 (신약 기대)

- Merck (미국 제약), Novo Nordisk (덴마크 제약)

52주 최저 (66개 -11개)

* 중국 은행 (중국 부동산 부실 우려)

- ICBC (중국 은행), Bank of Shanghai (중국 은행)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 246.4 (-0.2) 

- KOSDAQ 15.4 (-0.1)

- 전기전자 85.7 (-0.0)

- 커뮤니케이션 9.0 (-0.1)

- 자동차 15.6 (+0.0)

- 화장품 1.9 (0.0)

- 정유화학 26.4 (+0.2)

- 조선건설기계 4.1 (0.0)

- 철강 11.6 (0.0)

- 금융 39.3 (+0.1)

5. 뉴스 

1) 미 6월 소매판매, 전월비 1.0% 증가. 예상 +0.9%, 전월 -0.1%

- 자동차, 가전, 가구 증가 vs. 건자재 감소

2) 미 대통령, "OPEC, 증산 여지 있다"

- 사우디 석유장관, "석유 정책은 시장 논리에 의해 결정"

3) United Healthcare, 2022년 EPS 가이던스 21.2~21.7달러 -> 21.4~21.9달러 상향

- "보험 가입 증가 반영"

4) SK하이닉스, 2023년 Capex 25% 축소 관측 <블룸버그>