macro daily_2022.07.05

 2022년 7월 5일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 바이든이 이번주 일부 소비재 품목에 대한 대중국 관세를 인하할 것으로 알려졌습니다.

(2) 대만 홍하이가 3분기 매출이 유의미한 수준으로 늘 것으로 내다봤습니다.

(3) 독일이 1991년 이후 처음으로 무역적자를 기록했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 +0.047%p (0.000%p)

한국 고객예탁금, 58.7조원 +1.4조원

K200 야간선물 등락률, 0.00%

1개월 NDF 환율 1,295.55원 (-1.30원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.317%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 33.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 8명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 1명 

한국은행

* 기재부 장관-한은 총재, 거시경제 리스크 선제 대응 

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.60%(-0.15%p)

* 중국, 홍콩과 금리스왑 연결 시작. 외환스왑 8,000억위안으로 확대

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 7.2% 0.0%p)

* 독일 중앙은행장, "긴축적 통화정책 필요"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.229%(+0.003%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 1.58% (0.00%p) 

미 2년 국채 2.83% (0.00%p)

미 10년 국채 2.88% (0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.047%p (0.000pp)

미 BBB 회사채 5.01% (0.00%p)

미 하이일드 8.85% (+0.06%p)

이머징 국채 7.46% (-0.01%p)

이머징 주식 8.90% (+0.09%p) 

한국 주식 11.90% (+0.12%p) 

한국 3년 국채 3.42% (-0.02%p)

한국 10년 국채 3.47% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.055%p (0.000%p)

한국 3년 IRS 금리 3.37% (-0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (24개 +9개)

* 아시아 경기방어주 (경기우려 점증)

- Tokyo Electric (일본 전력유틸리티), ITC (인도 담배)

52주 최저 (56개 -23개)

* 글로벌 반도체 (마이크론 실적 가이던스 하향)

- ST Micro (네덜란드 반도체장비), 삼성전자 (한국 반도체)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 249.8 (0.0) 

- KOSDAQ 15.8 (0.0)

- 전기전자 89.1 (-0.1)

- 커뮤니케이션 9.3 (+0.0)

- 자동차 14.9 (0.0)

- 화장품 2.0 (-0.0)

- 정유화학 25.2 (-0.0)

- 조선건설기계 4.6 (-0.0)

- 철강 11.8 (-0.0)

- 금융 39.4 (-0.1)

5. 뉴스 

1) 미 대통령, 이번 주 소비재에 대한 대중국 관세 과거수준 인하 

2) 독일 5월 무역수지 10억유로 적자. 1991년 이후 처음

3) Hon Hai, 3분기 매출 유의미 하게 증가할 것. 시장 컨센서스 수준

4) 중국 본토 기업들 IPO 재개. 시총 20억달러 내외 <블룸버그>