macro daily_2021.11.23

 2021년 11월 23일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 인민은행이 최신 분기 보고서에서 통화정책 전환을 시사했습니다.

(2) 반도체 부족 완화로 글로벌 자동차 주가가 52주 최고를 기록했습니다. 

(3) D램 현물가격이 7월16일 이후 처음으로 올랐습니다.

미 5년 breakeven rate 2.999%, -0.037%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 66.0조원 -0.3조원

K200 야간선물 등락률, -0.06%

1개월 NDF 환율 1,191.05원 (+5.90원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.790%(+0.087%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 8명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 1명

* 미 대통령, 제롬 파월 현 Fed 의장 연임 결정

- 라엘 브레이너드 이사는 부의장 임명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.15%(-0.05%p)

* 인민은행, 분기 통화정책 보고서에 '정상적 통화정책' 문구 삭제

- '유동성 공급의 밸브 조절' 문구도 없애

ECB : 인플레 2%에서 안정

* 프랑스 중앙은행장, "인플레 압력이 더 지속되면 행동할 것"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.075% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.58% (+0.08%p)

미 10년 국채 1.62% (+0.08%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.042%p (+0.002%pp)

미 BBB 회사채 2.78% (+0.08%p)

미 하이일드 4.48% (+0.16%p)

이머징 국채 4.88% (+0.11%p)

이머징 주식 7.50% (+0.01%p) 

한국 주식 9.93% (-0.10%p) 

한국 3년 국채 2.02% (+0.05%p)

한국 10년 국채 2.39% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.365%p (-0.043%p)

한국 3년 IRS 금리 2.06% (+0.03%p)

한국 3년 CRS 금리 1.22% (+0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (90개 +3개)

* 글로벌 자동차 (반도체 공급부족 완화)

- Foed (미국 자동차), Daimler (독일 자동차) 

52주 최저, (40개 -11개)

* 글로벌 통신 (위성통신 시대 피해)

- China United Networks (중국 무선통신), T-Mobile (미국 무선통신) 

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +7.3% (0.0%p)

- KOSPI 253.1 (0.0) 

- KOSDAQ 15.7 (0.0)

- 전기전자 83.5 (+0.0)

- 커뮤니케이션 11.1 (+0.0)

- 자동차 13.9 (-0.0)

- 화장품 2.8 (0.0)

- 정유화학 22.5 (+0.0)

- 조선건설기계 7.2 (+0.0)

- 철강 11.7 (0.1)

- 금융 37.4 (-0.6)

5. 뉴스 

1) 한국 20일까지 수출, 전년비 27.6% 증가. 반도체 +32.5%

2) SenseTime, 홍콩 거래소에 증권신고서 제출. 금요일 상장승인 

3) Citi, 디지털자산 전문인력 100명 채용 계획

4) OPEC+, 국가 비축유 방출시 산유량 조절 가능성 시사

5) 독일 총리, "COVID-19 상황 더 나쁠 수 없을 만큼 심각"