macro daily_2021.11.16

 2021년 11월 16일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 래리 서머스가 관세를 내려 인플레를 잡으라고 조언했습니다. 

(2) 마이클 버리가 테슬라와 ARK에 대한 숏포지션을 철회했습니다.

(3) 어제 발표된 10월 경제지표들이 중국경제의 안정으로 평가됐습니다.

미 5년 breakeven rate 3.199%, +0.080%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 63.5조원 -3.5조원

K200 야간선물 등락률, -0.14%

1개월 NDF 환율 1,183.50원 (+5.10원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.710%(+0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 8명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 1명

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.15%(0.00%p)

* 인민은행, MLF 통해 시중에 1조위안 투입 

ECB : 인플레 2%에서 안정

* ECB 총재, "중기적으로 인플레 2% 아래서 유지"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.069% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.52% (+0.01%p)

미 10년 국채 1.62% (+0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.105%p (+0.055%pp)

미 BBB 회사채 2.74% (+0.07%p)

미 하이일드 4.29% (+0.13%p)

이머징 국채 4.81% (+0.09%p)

이머징 주식 7.41% (0.00%p) 

한국 주식 9.97% (0.00%p) 

한국 3년 국채 1.91% (-0.05%p)

한국 10년 국채 2.29% (-0.06%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.383%p (-0.007%p)

한국 3년 IRS 금리 1.96% (-0.03%p)

한국 3년 CRS 금리 1.10% (-0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (138개 -32개)

* 자동차 부품 (중고차 부품 교체 주기 도래)

- Autozone (미국 특수소매), Advanced Auto Parts (미국 특수소매) 

52주 최저, (22개 +9개) 

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +8.0% (-0.3%p)

- KOSPI 254.0 (-1.3) 

- KOSDAQ 15.6 (+0.5)

- 전기전자 83.7 (+0.0)

- 커뮤니케이션 11.2 (+0.1)

- 자동차 13.9 (0.0)

- 화장품 2.8 (0.0)

- 정유화학 22.5 (+0.0)

- 조선건설기계 6.3 (-0.0)

- 철강 11.7 (-0.0)

- 금융 38.0 (+0.1)

5. 뉴스 

1) 래리 서머스 전 재무장관, 인플레 억제위해 관세인하 제안

- "인플레 못잡으면 트럼프 돌아올 것"

2) 마이클 버리, Tesla ARK 미 국채 숏 포지션 철회

3) 미 에너지부, "12월 Permian 원유 생산량 495만 b/d 예상"

- 팬데믹 이전 수준 회복

4) 베이징 증권거래소 개장 첫날 100% 이상 급등 종목 속출