macro daily_2021.11.10

 2021년 11월 10일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 테슬라가 일론 머스크의 지분 매각 우려로 12% 내리며 지수를 끌어내렸습니다.

(2) 중국의 달러표시 회사채 매도세가 우량등급까지 확산되고 있습니다.

(3) 브레이너드 이사가 차기 Fed 의장에 지명될 확률이 파월을 앞섰습니다.

미 5년 breakeven rate 2.976%, +0.013%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 65.8조원 +0.8조원

K200 야간선물 등락률, -0.37%

1개월 NDF 환율 1,179.62원 (+2.47원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.543%(-0.047%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 8명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 1명

* 샌프란시스코연은 총재(중립 투표권있음), "인플레, 눈 튀어나올 수준. 내년 둔화될 것"

* 미니애폴리스연은 총재(극비둘기파 투표권없음), "공급교란 언제까지 계속될지 모르겠다. 일시적일 것"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.20%(+0.08%p)

* 중국, Fed의 통화긴축 정책 따르지 않을 것 <경제일보>

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 2.4%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.064% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.41% (-0.03%p)

미 10년 국채 1.43% (-0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.029%p (-0.025%pp)

미 BBB 회사채 2.53% (-0.06%p)

미 하이일드 3.97% (-0.10%p)

이머징 국채 4.61% (-0.17%p)

이머징 주식 7.48% (-0.04%p) 

한국 주식 9.94% (+0.04%p) 

한국 3년 국채 1.86% (-0.04%p)

한국 10년 국채 2.29% (-0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.430%p (-0.003%p)

한국 3년 IRS 금리 1.94% (-0.04%p)

한국 3년 CRS 금리 1.06% (-0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (112개 -5개)

* 미국 반도체 (전산업의 전장화 가속)

- Analog Device (미국 반도체), Broadcomm (미국 반도체)

52주 최저, (39개 +13개) 

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +8.3% (+0.1%p)

- KOSPI 255.2 (+0.2) 

- KOSDAQ 15.0 (+0.0)

- 전기전자 83.7 (-0.0)

- 커뮤니케이션 11.0 (+0.0)

- 자동차 13.9 (0.0)

- 화장품 2.8 (0.0)

- 정유화학 22.4 (+0.1)

- 조선건설기계 6.3 (+0.0)

- 철강 11.7 (0.0)

- 금융 37.7 (+0.1)

5. 뉴스 

1) 미 대통령-중국 주석, 다음주 화상 회담 예정

2) 중국 달러 표시 회사채, 우량등급까지 매도세 확산 <블룸버그>

3) Vitol CEO, "원유 수요 2019년 수준 회복"

4) General Electric, 3개 독립 기업으로 분사. 헬스케어 에너지 항공  

5) Sony, TSMC와 70억달러 들여 반도체 공장 건립