macro daily_2021.11.18

 2021년 11월 18일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 엔비디아가 예상을 웃도는 4분기 매출 가이던스를 제시하며 시간외서 4% 올랐습니다.

(2) 중국 정부가 부동산 기업들의 ABS 발행을 다시 허용키로 했습니다.

(3) 가격 전가력이 약한 2위그룹 필수소비재 기업들이 약세를 보이고 있습니다. 

미 5년 breakeven rate 3.178%, -0.029%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 66.3조원 +2.1조원

K200 야간선물 등락률, -0.42%

1개월 NDF 환율 1,181.90원 (-0.60원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.673%(-0.037%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 8명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 1명

* 뉴욕연은 총재(중립 투표권있음), "미 국채 시장의 회복력 중요"

* 클리블랜드연은 총재(매파 투표권없음), "미 국채 시장 회복력 복원이 최우선순위"

* 월러 Fed 이사(매파 투표권있음), "은행이 스테이블코인 발행 독점하면 혁신 가로막아"

* 시카고연은 총재(비둘기파 투표권없음), "물가 압력 완화, 예상보다 오래 걸릴 수도"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.21%(+0.06%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.069% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.49% (-0.02%p)

미 10년 국채 1.58% (-0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.090%p (-0.026%pp)

미 BBB 회사채 2.73% (-0.04%p)

미 하이일드 4.26% (-0.06%p)

이머징 국채 4.76% (-0.03%p)

이머징 주식 7.38% (-0.02%p) 

한국 주식 9.85% (-0.00%p) 

한국 3년 국채 1.96% (+0.01%p)

한국 10년 국채 2.35% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.387%p (+0.020%p)

한국 3년 IRS 금리 2.02% (+0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 1.12% (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (121개 -40개)

* 반도체 (전산업의 전장화 가속)

- ASML (네덜란드 반도체장비), KLA Tencor (미국 반도체장비) 

52주 최저, (41개 +19개) 

4. 한국시장

* 아시아 음식료 (원료가격 상승속 가격전가 어려움)

- 오뚜기 (한국 포장식품), KAO (일본 개인용품)

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +7.4% (-0.6%p)

- KOSPI 253.7 (-0.7) 

- KOSDAQ 15.7 (-0.1)

- 전기전자 83.5 (-0.0)

- 커뮤니케이션 11.1 (-0.1)

- 자동차 13.9 (0.0)

- 화장품 2.8 (0.0)

- 정유화학 22.5 (-0.0)

- 조선건설기계 7.2 (0.0)

- 철강 11.8 (+0.1)

- 금융 38.0 (-0.0)

5. 뉴스 

1) Nvidia, 4분기 매출 가이던스 74억달러 제시. 예상 68.6억달러

- "G포스 업그레이드 증가 수요 지속될 것으로 기대"

- "데이터센터와 게이밍이 수요 견인"

2) 중국 정부, 부동산 기업들 ABS 발행 재개 허용할 듯 <블룸버그>

3) Target CFO, "일부 비용상승 압력 4분기에 나타날 것. 내년 예측하기 어려워"

4) 중국 총리, 청정 석탄 부문에 2,000억위안 지원키로 <CCTV> 

5) JP모건-타이거글로벌, 블록체인 인프라기업 Blockdaemon에 시리즈B 투자

- 12.5억달러 가치