macro daily_2021.11.22

 2021년 11월 22일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 내년 상반기 중 실적 바닥 기대로 마이크론이 8% 넘게 올랐습니다.

(2) 삼성전자가 이재용 방미로 5년 만에 대규모 투자에 나설 것이라는 기대가 커졌습니다.

(3) Fed 부의장과 이사가 테이퍼링 가속화를 주장했습니다.

미 5년 breakeven rate 3.036%, -0.105%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 66.3조원 -0.5조원

K200 야간선물 등락률, -0.05%

1개월 NDF 환율 1,191.30원 (+6.00원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.703%(+0.030%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 8명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 1명

* 월러 Fed 이사(매파 투표권있음), "고용과 인플레이션 감안하면 테이퍼링 가속화 선호"

* 클라리다 Fed 부의장(비둘기파 투표권있음), "12월 FOMC서 테이퍼링 속도 논의 적절"

- "4분기 성장세 매우 강할 것"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.20%(-0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.069% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.50% (+0.01%p)

미 10년 국채 1.54% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.040%p (-0.042%pp)

미 BBB 회사채 2.70% (-0.04%p)

미 하이일드 4.32% (-0.04%p)

이머징 국채 4.77% (-0.02%p)

이머징 주식 7.49% (+0.09%p) 

한국 주식 10.03% (+0.05%p) 

한국 3년 국채 1.97% (+0.03%p)

한국 10년 국채 2.38% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.408%p (+0.020%p)

한국 3년 IRS 금리 2.03% (+0.03%p)

한국 3년 CRS 금리 1.18% (+0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (87개 -32개)

* 반도체 밸류체인 (반도체 성장성 부각)

- On Semi (미국 반도체), Air Liquide (프랑스 특수화학) 

52주 최저, (51개 +5개)

* 유선 통신업체 (위성통신 시대 피해)

- Verizon (미국 복합통신), AT&T (미국 복합통신) 

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +7.3% (-0.1%p)

- KOSPI 253.1 (-0.3) 

- KOSDAQ 15.7 (+0.1)

- 전기전자 83.5 (+0.0)

- 커뮤니케이션 11.1 (+0.0)

- 자동차 13.9 (0.0)

- 화장품 2.8 (0.0)

- 정유화학 22.5 (-0.0)

- 조선건설기계 7.2 (+0.0)

- 철강 11.7 (-0.1)

- 금융 38.0 (-0.0)

5. 뉴스 

1) Micron CFO, "고객사들 재고동향에 긍정적 신호"   

- Evercore, "내년 2분기에 증익 전환"

2) 삼성전자, 이재용 부회장 미국 방문 기점 5년만에 투자 재개 가능성 

3) 미 질병통제예방센터(CDC), 모든 성인에 부스터샷 접종 촉구

- 오스트리아, 오늘부터 전국적 봉쇄조치 선언

- 오스트리아, 2월 1일부터 강제 접종 시행 

4) Toyota-Panasonic, 북미 배터리 공장 협력할 듯