macro daily_2020.10.20

 2020년 10월 20일 매크로 데일리

세줄요약

(1) SK하이닉스가 인텔의 중국 낸드공장 인수에 근접했다고 WSJ가 보도했습니다. 

(2) 아일랜드가 코로나 재확산으로 락다운을 결정했습니다.

(3) 경기부양책 합의와 관련해 노이즈가 계속되고 있습니다. 

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -0.51%

1개월 NDF 환율 1,140.67원 (-1.33원)

미 5년 breakeven rate 1.51% (-0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

predictit 트럼프 당선확률 40%(0%p)

predictit 바이든 당선확률 64%(-1%p)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -0.19%

- 일본 -0.63%

- 대만 -0.53%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.075%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 3명

- 극비둘기파 : 2명

* Fed 의장 (비둘기파 투표권있음), "디지털 화폐의 효용 점검중. 결정 내리진 않아"

- "가장 먼저 도입하기 보다 문제 없게 하는데 초점"

* 클리리다 Fed 부의장 (비둘기파 투표권있음), "인플레 2% 복귀하기 전까지 제로 금리 유지"

* 애틀랜타연은 총재(중립 투표권없음), "2021년 전까지 펜데믹 이전으로 돌아가지 않을 것"

- "금리 올리고 부양책 걷어내기 전까지 시간 필요"

한국은행

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.30%(0.00%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.15% (+0.01%p)

미 10년 국채 0.76% (+0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.617%p (+0.14%pp)

미 BBB 회사채 2.17% (+0.01%p)

미 하이일드 5.34% (+0.01%p)

이머징 국채 4.53% (+0.01%p)

이머징 주식 5.56% (+0.00%p)  

한국 주식 6.32% (-0.01%p) 

한국 3년 국채 0.89% (-0.00%p)

한국 10년 국채 1.44% (-0.06%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.548%p (-0.062%p)

한국 3년 IRS 금리 0.84% (+0.00%p)

한국 3년 CRS 금리 +0.07% (+0.01%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.36% (0.00%p)

- 상향 : 

- 하향 : 

4. 52주 최고(20개, -13개) vs. 최저(13개, -3개)

+ 52주 최고

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 88.3 (+0.0) 

- KOSDAQ 6.9 (+0.0)

- 전기전자 35.5 (-0.0)

- 커뮤니케이션 5.3 (-0.0)

- 자동차 4.3 (+0.0)

- 화장품 1.1 (0.0)

- 정유화학 0.7 (0.0)

- 조선건설기계 2.9 (-0.0)

- 철강 0.9 (0.0)

- 금융 17.2 (+0.0)

* 고객예탁금, 54.0조원 -0.7조원

* 중소형주/대형주, 1.12배, -0.02배 

* 코스닥 신용금액, 8.78조원 -0.06조원

- 비중, 2.75%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[주요기업]

* SK하이닉스, Intel 중국 낸드 공장 100억달러에 인수 근접 <WSJ>

* Halliburton, Capex 가이던스 하향 FCF 가이던스 상향

- "해외 부문 저점에 가까워지는 중"

[헤지펀드]

[환경]

* Domini Impact Investment, "선거 아닌 기후가 시장 움직일 것"

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.8%(0.0%p)

* 아일랜드, COVID-19 재확산으로 락다운 재개

* 미 하원의장-미 재무장관, 합의 임박하지 않아 <WP>

- 미 하원의장 대변인, "므누신과 견해차 좁히는 중"