macro daily_2020.10.16

 2020년 10월 16일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 로슈가 바이오시밀러 영향으로 부진한 3분기 실적을 발표했습니다. 

(2) TSMC가 올해 매출 성장률 가이던스를 30% 이상으로 올렸습니다.

(3) 미국 경기부양 기대로 브라질 철강주가 52주 최고를 기록했습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.51%

1개월 NDF 환율 1,145.34원 (+2.09원)

미 5년 breakeven rate 1.52% (+0.01%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.22%

- 일본 -0.04%

- 대만 -0.22%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.075%(+0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 3명

- 극비둘기파 : 2명

한국은행

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.30%(+0.15%p)

* 인민은행 총재, "금융 위험 피하기 위해 적극적으로 행동할 것"

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* ECB 총재, "정책 지원 조기에 거둬들이지 않는게 중요"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.14% (+0.00%p)

미 10년 국채 0.74% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.597%p (+0.14%pp)

미 BBB 회사채 2.15% (+0.01%p)

미 하이일드 5.27% (+0.09%p)

이머징 국채 4.52% (+0.04%p)

이머징 주식 5.50% (+0.01%p)  

한국 주식 6.23% (+0.06%p) 

한국 3년 국채 0.87% (-0.03%p)

한국 10년 국채 1.47% (-0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.602%p (-0.013%p)

한국 3년 IRS 금리 0.82% (-0.02%p)

한국 3년 CRS 금리 +0.07% (-0.04%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.36% (0.00%p)

- 상향 : 

- 하향 : 

4. 52주 최고(65개, +3개) vs. 최저(18개, +1개)

+ 52주 최고

* 브라질 철강 (미국 경기부양에 따른 수요증가 기대)

- Siderugica Nacional (브라질 철강), Geradu (브라질 철강)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 88.2 (+0.1) 

- KOSDAQ 7.0 (-0.0)

- 전기전자 35.5 (+0.0)

- 커뮤니케이션 5.3 (0.0)

- 자동차 4.3 (-0.0)

- 화장품 1.1 (+0.0)

- 정유화학 0.7 (-0.1)

- 조선건설기계 2.9 (-0.0)

- 철강 0.9 (0.0)

- 금융 17.1 (+0.0)

* 고객예탁금, 54.3조원 -1.2조원

* 중소형주/대형주, 1.14배, -0.01배 

* 코스닥 신용금액, 8.80조원 +0.08조원

- 비중, 2.68%, +0.07%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[주요기업]

* Roche, "바이오시밀러 영향 47억 스위스프랑(3Q 매출 147억스위스프랑)"

- "바이오시밀러와 경쟁 치열하지만 예상됐던 것"

* TSMC, "올해 매출 성장률 30% 이상. 장기 GP마진율 50% 유지할 수 있을 것"

- "5G 핸셋 침투율 4G 넘어설 것으로 기대"

* LVMH, 패션/가죽 제품 매출 12% 증가. 예상 -0.9%

- CFO, "아마존과 유통부문 협업 불필요"

[헤지펀드]

* Citadel 등 멀티 전략 헤지펀드들 채용 확대 <블룸버그>

[환경]

* IEA, "태양광, 10년 내 석탄 제치고 가장 싼 발전원 될 것"

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.5%(+0.2%p)

* 미 대통령, "경기부양 규모 1.8조달러로 올릴 것"

- "펠로시 하원의장과 일하기 힘들어"

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 95.12 (-0.15%, Par=100)