macro daily_2020.10.21

 2020년 10월 21일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미국의 장단기 금리차가 확대되며 은행주가 올랐습니다. 

(2) 중국 경기 정상화 기대로 구리 가격이 2018년 고점에 다가섰습니다.

(3) 모더나가 11월중 코로나 백신 중간결과를 발표합니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.60%

1개월 NDF 환율 1,139.35원 (+0.35원)

미 5년 breakeven rate 1.53% (+0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

predictit 트럼프 당선확률 40%(0%p)

predictit 바이든 당선확률 64%(0%p)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -0.08%

- 일본 +0.17%

- 대만 +0.35%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.075%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 3명

- 극비둘기파 : 2명

* 시카고연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "올 연말 실업률 5.5%까지 하락할 수 있다"

- "내년 경기회복에 대해 일정부분 긍정적. 인플레 2.50~2.75%까지 올라도 언짢지 않아"

한국은행

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.40%(+0.10%p)

* 인민은행, 국채발행 앞두고 역RP 공급 늘릴 것 <증권보>

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* ECB 총재, "바이러스 재확산, 경기에 확실한 리스크"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.15% (+0.00%p)

미 10년 국채 0.79% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.642%p (+0.25%pp)

미 BBB 회사채 2.20% (+0.03%p)

미 하이일드 5.30% (-0.04%p)

이머징 국채 4.56% (+0.03%p)

이머징 주식 5.54% (-0.02%p)  

한국 주식 6.28% (-0.04%p) 

한국 3년 국채 0.91% (+0.02%p)

한국 10년 국채 1.47% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.553%p (+0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 0.86% (+0.02%p)

한국 3년 CRS 금리 +0.11% (+0.04%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.36% (0.00%p)

- 상향 : 

- 하향 : 

4. 52주 최고(28개, +8개) vs. 최저(16개, +3개)

+ 52주 최고

* 의류 OEM (중국 소비 회복 기대)

- Anta Sports (홍콩 의류 엑세서리), Li Ning (홍콩 의류 엑세서리)

+ 52주 최저

* 일본 중공업 (항공, 조선, 발전 부문 부진)

- Mitsubishi Heavy (일본 산업용 기계), Kawasaki Heavy (일본 산업용 기계)

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 87.4 (-0.9) 

- KOSDAQ 6.9 (0.0)

- 전기전자 35.5 (+0.0)

- 커뮤니케이션 5.2 (-0.1)

- 자동차 3.5 (-0.8)

- 화장품 1.1 (0.0)

- 정유화학 0.7 (0.0)

- 조선건설기계 2.9 (-0.0)

- 철강 0.9 (0.0)

- 금융 17.2 (+0.0)

* 고객예탁금, 52.7조원 -1.3조원

* 중소형주/대형주, 1.12배, -0.00배 

* 코스닥 신용금액, 8.70조원 -0.08조원

- 비중, 2.71%, -0.04%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[주요기업]

* Texas Instrument, 4분기 매출 가이던스 34.1억~36.9억달러. 예상 33.5억달러

- "단기 업황 가시성 개선. 자동차 반도체 시장 작년수준 회복"

* Netflix, 4분기 유료 구독자수 가이던스 증감 +600만명 제시. 예상 +654만명

- 3분기 유료 구독자수 증감 +220만명. 예상 332만명

* Google, 미 법무부로부터 반독점 피소. 스마트폰 선탑재로 시장진입 막아 

* P&G, 올해 매출 성장률 가이던스 2~4% -> 4~5%로 상향

- "중국 시장 정상 수준 회복"

[헤지펀드]

* 덴마크 Akademiker Pension, "헤지펀드로 자산배분 하지 않겠다. 2/20 과도해"

[환경]

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.3%(-0.5%p)

* Moderna, 11월중 백신 중간결과 나와 <WSJ>

* 미 재무장관-미 하원의장, "경기부양안 합의 가까워져"

- 상원 통과는 아직 불투명