macro daily_2020.10.06

 2020년 10월 6일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 재정부양책 타결이 가까워졌다는 기대로 금리가 오르고 달러가 약했습니다.

(2) 미 장단기 금리차가 확대되면서 은행주가 올랐습니다.

(3) 전세계 그린본드 누적 발행규모가 1조달러를 넘어섰습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.36%

1개월 NDF 환율 1,157.21원 (-6.19원)

미 5년 breakeven rate 1.53% (+0.05%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.75%

- 일본 +0.52%

- 대만 +1.05%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.073%(+0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 50.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 3명

- 극비둘기파 : 2명

* 시카고연은 총재(비둘기파 투표권없음), "2.5% 인플레도 괜찮다"

- "재정정책 효과 떨어져 가는 중. 인플레 점차 약해질 것"

* 클리블랜드연은 총재(매파 투표권있음), "채권매입 규모 늘릴 당장의 필요성 없어"

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.50%(0.00%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

* 일본은행 총재, "현재 금융완화 조치, 효과 발휘하고 있다"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.15% (+0.02%p)

미 10년 국채 0.78% (+0.08%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.633%p (+0.61%pp)

미 BBB 회사채 2.29% (+0.08%p)

미 하이일드 5.77% (+0.08%p)

이머징 국채 4.75% (+0.08%p)

이머징 주식 5.76% (-0.01%p)  

한국 주식 6.24% (-0.00%p) 

한국 3년 국채 0.88% (+0.04%p)

한국 10년 국채 1.48% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.603%p (+0.018%p)

한국 3년 IRS 금리 0.85% (+0.03%p)

한국 3년 CRS 금리 -0.04% (+0.02%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.47% (+0.04%p)

- 상향 : 

- 하향 : 

* 미 9월 ISM 서비스업지수, 57.8. 예상 56.2, 전월 56.9

4. 52주 최고(87개, +56개) vs. 최저(21개, -5개)

+ 52주 최고

* 미 기계 (미 대형 트럭 주문 급증)

- Cummins (미국 건설기계), Volvo (스웨덴 건설기계)

+ 52주 최저

* 중국 은행 (NPL 상승 우려)

- ICBC (중국 복합은행), Agricultural Bank (중국 복합은행)

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 86.0 (+0.3) 

- KOSDAQ 7.1 (-0.1)

- 전기전자 33.4 (+0.0)

- 커뮤니케이션 5.6 (+0.0)

- 자동차 4.2 (+0.0)

- 화장품 1.1 (-0.0)

- 정유화학 0.8 (-0.0)

- 조선건설기계 3.1 (-0.0)

- 철강 0.9 (0.0)

- 금융 16.9 (+0.1)

* 고객예탁금, 53.8조원 -1.0조원

* 중소형주/대형주, 1.17배, -0.01배 

* 코스닥 신용금액, 8.27조원 +0.05조원

- 비중, 2.49%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[주요기업]

* Nvidia, 새 데이터센터 반도체 개발계획 발표

* Toyota, 북미 트럭 자회사 Hino에 수소전지 기술 도입

[헤지펀드]

[환경]

* 전세계 친환경 채권 누적 발행 규모 1조달러 상회 <블룸버그>

* Exxon Mobil, 2025년까지 2,100억달러 투자. 탄소배출 17% 증가

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.3%(-0.3%p)

* 미 대통령, 오후 6시30분 퇴원

* 미 재무장관-미 민주당 하원대표, 오늘 전화통화. 내일 다시 면담키로

* 기재부, 재정준칙 발표. 부채비율 GDP의 60%, 통합재정수지 -3%

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 94.88 (+0.06%, Par=100)