macro daily_2020.10.15

 2020년 10월 15일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미 재무장관이 선거전 경기부양 합의가 어려울 것이라고 말했습니다.

(2) ASML이 내년 두자릿수 초반의 탑라인 성장을 예상했습니다.

(3) 온라인 소매판매 활성화로 물류창고 자동화 투자가 늘고 있습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.18%

1개월 NDF 환율 1,147.30원 (+0.40원)

미 5년 breakeven rate 1.51% (-0.00%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -0.40%

- 일본 -0.21%

- 대만 -0.31%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.070%(-0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 3명

- 극비둘기파 : 2명

* 클라리다 Fed 부의장(비둘기파 투표권있음), "펜데믹 이전 GDP 회복하는데 1년 더 소요"

- "완전 고용 달성하는 데에는 시간 더 걸릴 것"

* 리치몬드연은 총재(중립 투표권없음), "제조 테크 헬스케어 산업은 일 할 사람 부족"

- "낮은 실업이 이른 긴축 촉발하지 않을 것. 노동시장 참여율 조정한 실업률 11%"

* 댈러스연은 총재(중립 투표권있음), "완만한 인플레 오버슈팅은 2.25% 의미"

한국은행

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.15%(+0.01%p)

* 인민은행 통화국장, "위안화 절상, 중국의 양호한 경제 펀더멘털 반영"

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* ECB 수석 이코노미스트, "인플레 모멘텀 계속 쌓여가고 있다"

- "인플레 수준, 원하는 것보다 한참 아래"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.14% (-0.01%p)

미 10년 국채 0.72% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.583%p (+0.09%pp)

미 BBB 회사채 2.14% (-0.01%p)

미 하이일드 5.18% (-0.11%p)

이머징 국채 4.48% (+0.01%p)

이머징 주식 5.49% (+0.01%p)  

한국 주식 6.17% (+0.00%p) 

한국 3년 국채 0.90% (-0.02%p)

한국 10년 국채 1.51% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.615%p (+0.019%p)

한국 3년 IRS 금리 0.84% (-0.02%p)

한국 3년 CRS 금리 +0.11% (+0.00%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.36% (-0.00%p)

- 상향 : 

- 하향 : 

4. 52주 최고(62개, -50개) vs. 최저(17개, +10개)

+ 52주 최고

* 물류 투자 (온라인 거래 활성화에 따른 물류창고 증가)

- Daifuku (일본 산업용기계), ABB (스위스 전기장비)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 88.1 (+0.0) 

- KOSDAQ 7.0 (+0.0)

- 전기전자 35.5 (+0.1)

- 커뮤니케이션 5.3 (-0.0)

- 자동차 4.3 (+0.0)

- 화장품 1.1 (-0.0)

- 정유화학 0.8 (-0.1)

- 조선건설기계 2.9 (-0.0)

- 철강 0.9 (+0.0)

- 금융 17.1 (+0.1)

* 고객예탁금, 55.5조원 -0.2조원

* 중소형주/대형주, 1.15배, -0.01배 

* 코스닥 신용금액, 8.72조원 +0.09조원

- 비중, 2.61%, +0.06%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[주요기업]

* ASML, 매출 2021년 낮은 두자릿수 성장. EUV 매출 20% 증가로 GP마진 확대기대

- 이번주부터 자사주 매입 재개

[헤지펀드]

* 밸류 스타일 퀀트펀드 AJO Partners(AUM 100억달러), 26년 만에 폐업 결정

- CEO, "밸류 투자의 미래 있을 것. 하지만 빨리 오지 않을 것 같아 폐업"  

[환경]

* MicroSoft, Equinor와 이산화탄소 지하저장 사업 협업

* BMW, 하이브리드차 2만7,000여대 배터리 화재 위험으로 리콜 <HB>  

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.3%(-0.3%p)

* 미 재무장관, "선거 전 경기부양안 합의하는데 어려울 것"

- 백악관 경제자문위원장, "재무장관, 경기부양 협상서 좌절감 느껴"

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 95.23 (+0.02%, Par=100)