macro daily_2020.10.05

 2020년 10월 5일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 트럼프 대통령이 이르면 오늘 오후 퇴원합니다.

(2) 주요 Fed 관계자들이 회복세를 긍정 평가하고 부양책에 유보적인 입장을 나타냈습니다.

(3) 미국 정부가 SMIC 공급업체들에 추가 수출제한 명령을 내렸습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -1.38%

1개월 NDF 환율 1,166.45원 (-3.15원)

미 5년 breakeven rate 1.48% (+0.05%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.02%

- 일본 -1.40%

- 대만 +0.42%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.068%(-0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 50.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 3명

- 극비둘기파 : 2명

* 뉴욕연은 총재(중립 투표권있음), "올해 강한 경기회복 예상. 완전고용에 3년 걸릴 것"

* 클리블랜드연은 총재(매파 투표권있음), "추가 자산매입 필요하다고 말하기 일러"

- "연말 실업률 7~8% 예상. 회복세 여전히 취약"

* 세인트루이스연은 총재(극비둘기파 투표권없음), "경제에 대해 더 긍정적이 됐다"

- "성장세 내년 1분기까지 이어질 것. 추가 부양책 결정 내년까지 기다릴 수 있다"

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.50%(+0.65%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* ECB 총재, "인플레 오버슈팅 허용 검토 가능"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.13% (+0.00%p)

미 10년 국채 0.70% (+0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.572%p (+0.47%pp)

미 BBB 회사채 2.21% (+0.03%p)

미 하이일드 5.69% (-0.33%p)

이머징 국채 4.67% (-0.04%p)

이머징 주식 5.77% (+0.04%p)  

한국 주식 6.24% (+0.02%p) 

한국 3년 국채 0.84% (-0.01%p)

한국 10년 국채 1.43% (-0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.585%p (+0.010%p)

한국 3년 IRS 금리 0.82% (0.00%p)

한국 3년 CRS 금리 -0.06% (-0.04%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.51% (+0.03%p)

- 상향 : 

- 하향 : 

4. 52주 최고(31개, +3개) vs. 최저(26개, -16개)

+ 52주 최고

* 미 주택건설 (주택지표 호조 지속)

- Lennar (미국 주택건설), Pulte Group (미국 주택건설)

+ 52주 최저

* 중국 은행 (NPL 상승 우려)

- ICBC (중국 복합은행), Agricultural Bank (중국 복합은행)

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 85.7 (+0.5) 

- KOSDAQ 7.2 (+0.0)

- 전기전자 33.4 (+0.2)

- 커뮤니케이션 5.6 (+0.0)

- 자동차 4.2 (+0.1)

- 화장품 1.1 (-0.0)

- 정유화학 0.8 (+0.0)

- 조선건설기계 3.1 (-0.0)

- 철강 0.9 (0.0)

- 금융 16.8 (+0.0)

* 고객예탁금, 54.8조원 -0.4조원

* 중소형주/대형주, 1.18배, +0.04배 

* 코스닥 신용금액, 8.22조원 -0.35조원

- 비중, 2.50%, -0.24%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[주요기업]

* Fed, 은행들 배당 및 자사주매입 제한 4분기까지 연장

* SMIC, "미 정부, 공급업체들에 추가 수출제한 명령"

* 미 상원, 미 인터넷 대기업들에 소환장 발부

* H&M, 2021년 250개 매장 폐쇄 계획

* Tesla, 3분기 출하 13.9만대. 예상 12.9만대 

* Volkswagen CEO, "9월 출하 성장, 4분기까지 이어질 것"

[헤지펀드]

[환경]

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.6%(+0.3%p)

* 미 대통령, 이르면 월요일 퇴원

- 1차 양성 판정후 2차 양성 판정까지 사실 숨겨 <DJ>

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 94.82 (-0.17%, Par=100)