macro daily_2020.10.08

 2020년 10월 8일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 트럼프 대통령이 일부항목의 부양책 합의를 촉구하며 주가가 반등했습니다.

(2) 일부 전문가들 사이에서 중국의 대만 침공 가능성이 거론되고 있습니다.

(3) 피치가 올해 한은의 추가 금리인하 가능성을 제기했습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +1.41%

1개월 NDF 환율 1,157.60원 (-0.70원)

미 5년 breakeven rate 1.54% (+0.03%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.39%

- 일본 +0.34%

- 대만 +0.83%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.073%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 50.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 3명

- 극비둘기파 : 2명

* 미니애폴리스연은 총재(극비둘기파 투표권있음), "초대형 은행들 추가 자본 필요"

- "재정 지원 떨어지면 은행 손실 늘어날 것"

* FOMC, 추가 재정정책 부재시 4분기 회복세 둔화 경고 <9월 의사록>

한국은행

* Fitch, "한은, 올해 기준금리 25bp 추가 인하 예상. 2022년 25bp 인상" 

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.50%(0.00%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* 독일 ECB 위원, "현재 ECB 정책 적절. 감염자수 증가 ECB 기본 가정 수준"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.15% (+0.01%p)

미 10년 국채 0.78% (+0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.631%p (+0.44%pp)

미 BBB 회사채 2.24% (+0.04%p)

미 하이일드 5.46% (-0.03%p)

이머징 국채 4.66% (+0.05%p)

이머징 주식 5.59% (-0.06%p)  

한국 주식 6.16% (-0.01%p) 

한국 3년 국채 0.91% (+0.01%p)

한국 10년 국채 1.53% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.626%p (-0.007%p)

한국 3년 IRS 금리 0.87% (+0.00%p)

한국 3년 CRS 금리 +0.05% (+0.06%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.46% (+0.00%p)

- 상향 : 

- 하향 : 

4. 52주 최고(102개, +79개) vs. 최저(21개, +1개)

+ 52주 최고

+ 52주 최저

* 미국 기계 (미국 주택건설 호조)

- Pentair (미국 기계), Idex (미국 기계)

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 85.9 (-0.2) 

- KOSDAQ 7.1 (-0.0)

- 전기전자 33.5 (+0.0)

- 커뮤니케이션 5.4 (-0.2)

- 자동차 4.2 (0.0)

- 화장품 1.1 (-0.0)

- 정유화학 0.8 (+0.0)

- 조선건설기계 3.0 (-0.1)

- 철강 0.9 (0.0)

- 금융 16.9 (-0.0)

* 고객예탁금, 49.1조원 -8.9조원

* 중소형주/대형주, 1.18배, -0.00배 

* 코스닥 신용금액, 8.39조원 +0.06조원

- 비중, 2.49%, +0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[주요기업]

* Chevron, Exxon Mobil 제치고 미국 최대 에너지 기업 등극

[헤지펀드]

[환경]

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.2%(-0.4%p)

* 미 대통령, 하루 만에 일부 항목 부양책 도입 촉구

- 항공사 자금지원, PPP, 가계에 대한 현금지급 등

* 미 텍사스주, 우편투표 용지 대량 발송 주법 위반 판결

* 전문가들 사이서 중국의 대만 침공 가능성 거론 <블룸버그>

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 95.16 (+0.16%, Par=100)