macro daily_2024.11.27

 2024년 11월 27일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) FOMC 의사록이 공개되고 주요 관계자들이 12월 인하를 시사하며 금리가 내렸습니다.  

(2) 비트코인이 10만달러를 앞두고 밀리는 등 트럼프 트레이드가 약화됐습니다.

(3) 미국 소매기업들이 올해 가이던스를 하향했습니다. 

미 10-2년 장단기 금리차 +0.044%p (+0.040%p)

한국 고객예탁금, 50.4조원 +0.5조원

K200 야간선물 등락률, -0.15% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,396.29원 (-0.41원)

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1.중앙은행들

- 2024년 12월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.416%(-0.030%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* FOMC 위원들, "점진적으로 중립적인 정책 스탠스로 옮겨가야" <11월 의사록>

* 미니애폴리스연은 총재 (극매파 투표권없음), "12월에 금리인하를 고려하는 건 적절"

- "지정학적 리스크, 경제전망에 가장 큰 걱정거리"

* 샌프란시스코연은 총재 (비둘기파 투표권있음), "고용시장 균형수준. 약화 원하지 않아"

한국은행

* 국민연금, 한은과 외환스왑 규모 확대 검토 

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.83%(-0.07%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.18%, 이탈리아 3.46%, 스프레드 1.28%p)

* ECB 부총재, "전망 유지될 경우 추가 금리인하" 

일본은행 

* 일본 총리, 기업들에 임금인상 가속 촉구 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.58% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.25% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.29% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.044%p (+0.040pp)

미 BBB 회사채 5.37% (+0.02%p)

미 하이일드 7.18% (+0.07%p)

이머징 국채 7.32% (+0.08%p)

이머징 주식 7.42% (-0.03%p) 

한국 주식 9.09% (+0.05%p) 

한국 3년 국채 2.77 (+0.00%p)

한국 10년 국채 2.90% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.130%p (-0.019%p)

한국 3년 IRS 금리 2.81% (-0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (102개 -117개)

* 글로벌 항공 (유가하락 수혜)

- Korean Air (한국 항공), Canada Air (캐나다 항공)

52주 최저 (37개 +16개)

* 일본 IT (PC 스마트폰 수요둔화)

- Murata Manufacturing (일본 IT부품), Yasakawa Electric (일본 공장자동화기계)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 258.4 (+0.2) 

- KOSDAQ 7.9 (0.0)

- 전기전자 67.1 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.8 (0.0)

- 자동차 28.2 (0.0)

- 화장품 1.5 (-0.0)

- 정유화학 8.3 (-0.1)

- 조선건설기계 7.4 (-0.0)

- 철강 3.3 (0.0)

- 금융 44.7 (0.0)

5. 뉴스 

1) 삼성전자, 오늘 임원인사. 사업지원 TF 부회장 유임될 듯 <한경>

2) 미 대통령, 비만치료제에 메디케어 메디케이드 적용 제안

3) BestBuy, 올해 동일점포매출 가이던스 -3.0~-1.5% -> -3.5~-2.5% 하향

- Kohl, 올해 동일점포매출 가이던스 -5~-3% -> -7~-6% 하향

4) 주요 OPEC+ 국가들, 1월 예정 증산계획 재논의 <블룸버그>

- 이스라엘-헤즈볼라 휴전 영향