macro daily_2024.11.14

 2024년 11월 14일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 트럼프 트레이드가 숨을 고르며 비트코인이 9만달러에서 반락했습니다.  

(2) 미 10월 CPI가 예상에 부합하면서 12월 25bp 인하 가능성을 80% 반영했습니다.

(3) 중국 재정부가 발행하는 달러채에 20배 입찰 수요가 몰렸습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 +0.168%p (+0.080%p)

한국 고객예탁금, 52.7조원 +1.5조원

K200 야간선물 등락률, +0.19% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,405.72원 (+1.72원)

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1.중앙은행들

- 2024년 12월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.368%(-0.054%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 세인트루이스연은 총재 (중립 투표권없음), "인플레 하락세 지속되면 금리 내려야"

* 댈러슨연은 총재 (매파 투표권없음), "추가 금리인하 예정돼 있지만 중립 수준의 불확실성 존재"

* 미니애폴리스연은 총재 (극매파 투표권없음), "인플레 지표 옳은 방향으로 움직이는 중"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.90%(+0.02%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.39%, 이탈리아 3.63%, 스프레드 1.24%p)

* 독일 중앙은행장, "트럼프 관세 계획, 독일 GDP 1%p 낮출 것"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.58% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.28% (-0.05%p)

미 10년 국채 4.44% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.168%p (+0.080pp)

미 BBB 회사채 5.49% (+0.02%p)

미 하이일드 7.20% (-0.04%p)

이머징 국채 7.35% (-0.01%p)

이머징 주식 7.40% (0.00%p) 

한국 주식 9.43% (+0.23%p) 

한국 3년 국채 2.94 (+0.04%p)

한국 10년 국채 3.06% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.120%p (+0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 2.96% (+0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (113개 -109개)

* S/W (AI 활용 기대)

- Twilio (미국 S/W), Zoom Video (미국 S/W)

52주 최저 (19개 -29개)

* 아시아 메모리 (경쟁력 격화우려)

- 삼성전자 (한국 반도체), Nanya (대만 반도체)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 259.5 (-0.5) 

- KOSDAQ 8.7 (-0.1)

- 전기전자 67.5 (+0.1)

- 커뮤니케이션 7.8 (-0.1)

- 자동차 28.2 (+0.1)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 8.7 (0.0)

- 조선건설기계 7.7 (-0.0)

- 철강 3.3 (0.0)

- 금융 44.9 (0.0)

5. 뉴스 

1) 미 10월 소비자물가, 전년비 2.6% 상승. 예상 +2.6%, 전월 +2.4% 

2) 미 대통령, 정부 효율부 수장에 Tesla CEO 임명

3) 이탈리아 재무부, Monte Paschi 지분 7% 매각

4) 중국 재정부, 20억달러 규모 달러채 발행에 400억달러 입찰