macro daily_2024.04.26

 2024년 4월 26일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 알파벳, 마이크로소프트의 1분기 Capex가 1년전보다 두배 가량 늘었습니다. 

(2) 인텔이 1분기가 업황 저점이었고 패키징 캐파가 부족했다고 부진을 해명했습니다.

(3) 미 1분기 GDP에서 주택을 중심으로 투자가 선방하며 금리가 올랐습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.294%p (-0.011%p)

한국 고객예탁금, 54.6조원 -1.1조원

K200 야간선물 등락률, +0.45% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,370.47원 (-4.33원)

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1.중앙은행들

- 2024년 6월 12일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.298%(+0.019%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 시카고연은 총재 (극비둘기파 투표권없음), "인플레 예상보다 높아. 정책 재조정 필요" <WSJ>

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.98%(+0.08%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.63%, 이탈리아 4.02%, 스프레드 1.39%p)

* 이탈리아 중앙은행장, "나중에 초저금리 피하려면 곧 금리인하 해야"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.99% (+0.07%p)

미 10년 국채 4.70% (+0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.294%p (-0.011pp)

미 BBB 회사채 5.96% (+0.07%p)

미 하이일드 8.17% (+0.06%p)

이머징 국채 7.54% (+0.08%p)

이머징 주식 6.67% (-0.10%p) 

한국 주식 8.33% (+0.15%p) 

한국 3년 국채 3.54% (+0.04%p)

한국 10년 국채 3.71% (+0.06%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.171%p (+0.026%p)

한국 3년 IRS 금리 3.55% (+0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (65개 -16개)

* 글로벌 은행 (시장금리 상승)

- Bank of China (중국 은행), BNP Paribas (프랑스 은행)

52주 최저 (3개 +2개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 257.9 (+0.1) 

- KOSDAQ 10.2 (0.0)

- 전기전자 61.3 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.6 (+0.0)

- 자동차 25.6 (-0.1)

- 화장품 1.8 (+0.0)

- 정유화학 15.8 (-0.0)

- 조선건설기계 8.2 (+0.1)

- 철강 4.7 (0.0)

- 금융 41.8 (0.0)

5. 뉴스 

1) Alphabet 1분기 매출, 805억달러. 예상 790억달러

- 클라우드 매출, 95.7억달러. 예상 93.7억달러

- 자사주매입, 700억달러 추가. 주당 0.2달러 배당. 최초

- "Capex 증가, 인프라투자 반영. AI 빠른 진전 중" 

2) MicroSoft 1분기 매출, 619억달러. 예상 608억달러

- 클라우드 매출, 351억달러. 예상 339억달러

3) 미 1분기 GDP, 연율 1.6% 성장. 예상 +2.5%, 전분기 +3.4%

- 순수출, 재고, 내구재 부진 

4) Intel, 2분기 매출 가이던스 125억~135억달러 제시. 예상 136억달러

- "매출 부진, 패키징 캐파 부족 영향"

- "AI PC 프로세서 더 많이 팔 수 있었다"

- "상반기 부진, 하반기 개선 예상"

- CEO, "1분기가 업황 저점"