macro daily_2024.04.17

 2024년 4월 17일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 파월이 금리인하 지연을 시사하며 미 시장금리가 올랐습니다.

(2) 중국서 부동산주는 52주 최저를 은행주는 52주 최고를 기록중입니다.

(3) LVMH가 일본 제외 아시아 매출이 6% 빠졌다고 밝혔습니다. 예상은 4% 증가였습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.315%p (-0.013%p)

한국 고객예탁금, 56.6조원 +1.7조원

K200 야간선물 등락률, +0.25% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,388.10원 (-6.44원)

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1.중앙은행들

- 2024년 6월 12일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.282%(+0.014%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* Fed 의장 (중립 투표권있음), "최근 지표는 인플레 추가 진전에 부족함 보여줘"

- "인플레 자신 갖는데 더 시간 걸릴 것"

* Fed 부의장 (중립 투표권있음), "인플레 2% 목표 아직 수행 못해"

- "인플레 지속되면 금리 오래 높게 유지"

한국은행

* 외환당국, "지나친 외환시장 쏠림 우리 경제에 바람직하지 않아"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.90%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.48%, 이탈리아 3.94%, 스프레드 1.46%p)

* ECB 총재, "큰 충격 없으면 금리 내릴 준비"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.98% (+0.07%p)

미 10년 국채 4.66% (+0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.315%p (-0.013pp)

미 BBB 회사채 5.94% (+0.07%p)

미 하이일드 8.22% (+0.07%p)

이머징 국채 7.54% (+0.10%p)

이머징 주식 6.69% (+0.07%p) 

한국 주식 8.38% (+0.20%p) 

한국 3년 국채 3.47% (+0.04%p)

한국 10년 국채 3.62% (+0.07%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.157%p (+0.037%p)

한국 3년 IRS 금리 3.49 (+0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (39개 -29개)

* 중국 밸류업 (중국 배당규제)

- Agricultural Bank (중국 은행), PetroChina (중국 에너지)

52주 최저 (116개 +44개)

* 중국 부동산 (부동산 부진 장기화)

- China Vanke (중국 부동산개발), Hang Lung Property (중국 부동산개발)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 256.3 (+0.2) 

- KOSDAQ 10.4 (0.0)

- 전기전자 60.8 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.6 (-0.0)

- 자동차 25.7 (0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 16.2 (+0.1)

- 조선건설기계 8.1 (0.0)

- 철강 4.8 (-0.0)

- 금융 41.6 (+0.0)

5. 뉴스 

1) Morgan Stanley, "M&A 사이클의 초반부"

- "사모시장 경쟁은 실제"

2) 캐나다 재무부, 기업 및 고소득 개인 대상 증세 

- 재무장관, "불평등과 싸우기 위해 세제 활용"

3) LVMH 1분기 일본제외 아시아 매출 전년비 6% 감소. 예상 +4.1%

4) United Airlines, 2분기 조정 EPS 가이던스 3.75~4.25달러 제시. 예상 3.73달러

- "기업 수요 두자릿수 증가 예상"