macro daily_2024.04.04

 2024년 4월 4일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 인텔이 작년 파운드리 매출이 32% 감소했다고 밝혀 8% 내렸습니다.

(2) 파월이 인플레 방향이 바뀌지 않았다고 말해 달러가 0.5% 하락했습니다.

(3) TSMC가 간밤에 팹 가동을 재개할 수 있을 것으로 기대했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.323%p (+0.017%p)

한국 고객예탁금, 57.4조원 -2.2조원

K200 야간선물 등락률, +0.78% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,332.93원 (-4.92원)

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1.중앙은행들

- 2024년 6월 12일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.169%(+0.007%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* Fed, 월가 대상 글로벌 기후규정 강화 움직임에 불참

* Fed 의장 (중립 투표권있음), "금리 내리기 전 경제지표 평가할 시간 있다"

- "인플레, 상승세로 방향 바뀌었다고 생각하지 않아"

* 쿠글러 Fed 이사 (극비둘기파 투표권있음), "올해 금리내리는 게 적절"

* 애틀랜타연은 총재 (중립 투표권있음), "올해 4분기에 한번 금리인하 적절"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(-0.10%p)

* 인민은행, 자동차 할부대출 비율 완화. 중고차 가격의 70%까지 대출

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.39%, 이탈리아 3.85%, 스프레드 1.46%p)

* 오스트리아 중앙은행장, "4월은 금리인하 가능성 없다. 6월에 더 많은 정보 얻을 수 있을 것"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.67% (-0.02%p)

미 10년 국채 4.34% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.323%p (+0.017pp)

미 BBB 회사채 5.61% (-0.01%p)

미 하이일드 7.84% (+0.04%p)

이머징 국채 7.19% (+0.03%p)

이머징 주식 6.57% (-0.05%p) 

한국 주식 7.99% (+0.09%p) 

한국 3년 국채 3.32% (+0.00%p)

한국 10년 국채 3.45% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.123%p (+0.023%p)

한국 3년 IRS 금리 3.31 (+0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (130개 -12개)

* 글로벌 에너지 (WTI 85달러 근접)

- PetroChina (중국 정유), Conocco Philips (미국 정유)

52주 최저 (0개 -3개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 253.3 (-0.1) 

- KOSDAQ 10.6 (+0.1)

- 전기전자 56.0 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.0)

- 자동차 25.5 (+0.1)

- 화장품 1.8 (+0.0)

- 정유화학 16.6 (-0.1)

- 조선건설기계 8.1 (-0.0)

- 철강 5.0 (-0.1)

- 금융 41.7 (0.0)

5. 뉴스 

1) Intel, 2024년 파운드리 손실 최대 기록후 감소 전망

- 2023년 매출 189억달러로 32% 감소. 영업손실 52억달러 -> 70억달러 확대

2) Apple, 가정용로봇 다음 먹거리로 연구중 

3) TSMC, "간밤에 팹 가동 재개할 수 있을 것으로 기대" 

4) 미 3월 ADP 민간고용자수, 18.4만명 증가. 예상 +15.0만명, 전월 +15.5만명

- 미 3월 ISM 서비스업지수, 51.4. 예상 52.8, 전월 52.6