macro daily_2024.04.16

 2024년 4월 16일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 뉴욕연은 총재가 연내 금리인하 기조를 재확인했습니다.

(2) 미 3월 소매판매가 주요 내구재는 감소한 가운데 가솔린을 중심으로 늘었습니다.

(3) 미 정부가 중국산 전기차에 관세 부과를 시사하며 관련주들이 내렸습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.303%p (+0.072%p)

한국 고객예탁금, 54.9조원 -0.4조원

K200 야간선물 등락률, -1.10% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,385.95원 (+1.90원)

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1.중앙은행들

- 2024년 6월 12일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.268%(+0.016%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "올해 금리인하 시작한다는 게 내 생각"

- "최근 인플레 지표 전환점으로 보이지 않아"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.90%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.44%, 이탈리아 3.87%, 스프레드 1.43%p)

* ECB 수석 이코노미스트, "현재 디스인플레 들락날락할 것" 

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.91% (+0.02%p)

미 10년 국채 4.61% (+0.09%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.303%p (+0.072pp)

미 BBB 회사채 5.87% (+0.11%p)

미 하이일드 8.15% (+0.17%p)

이머징 국채 7.44% (+0.16%p)

이머징 주식 6.62% (+0.08%p) 

한국 주식 8.18% (+0.04%p) 

한국 3년 국채 3.43% (+0.09%p)

한국 10년 국채 3.55% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.120%p (-0.077%p)

한국 3년 IRS 금리 3.45 (+0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (68개 -40개)

* 중국 밸류업 (중국 배당규제)

- CGN Power (중국 유틸리티), PetroChina (중국 에너지)

52주 최저 (72개 +72개)

* 전기차 밸류체인 (전기차 침투율 정체)

- NIO (중국 전기차), SK이노베이션 (한국 복합에너지)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 256.1 (0.0) 

- KOSDAQ 10.4 (0.0)

- 전기전자 60.8 (+0.6)

- 커뮤니케이션 8.6 (-0.0)

- 자동차 25.7 (-0.0)

- 화장품 1.8 (-0.0)

- 정유화학 16.1 (-0.1)

- 조선건설기계 8.1 (-0.0)

- 철강 4.8 (-0.1)

- 금융 41.6 (-0.1)

5. 뉴스 

1) 미 3월 소매판매, 전월비 0.7% 증가. 예상 +0.4%, 전월 +0.9%

- 자동차, 가구, 전자제품 감소

- 가솔린, 식료품, 헬스케어 증가

2) 미 정부, 중국산 전기차에 새 관세 부과할 듯 <블룸버그>

- 트럼프 전 대통령, 100% 관세 시사

3) CATL 1분기 당기순익 전년비 13.2% 증가. 매출 10.4% 감소  

4) 독일 재무장관, 중국내 자국기업 공정대우 촉구