macro daily_2023.06.22

 2023년 6월 22일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 손정의 소프트뱅크 회장이 투자를 공격적으로 전환 중이라고 밝혔습니다.

(2) AQR이 미국 주도의 주식시장은 끝났고 수년간 이머징으로 다변화해야 한다고 주장했습니다.

(3) 파월의 매파적 발언이 차익실현을 자극해 주식시장이 내렸습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.990%p (-0.011%p)

한국 고객예탁금, 51.8조원 -0.1조원

K200 야간선물 등락률, -0.10% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,287.25원 (-4.65원)

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1.중앙은행들

- 2023년 7월 26일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.258%(-0.009%p)

미국 1년내 경기침체 확률 65.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

* Fed 의장 (매파 투표권있음), "위원들 연말까지 추가 금리인상 보고 있다"

- "인플레이션 2%로 낮추는데 오랜 시간 소요"

* 애틀랜타연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "연말까지 금리 동결이 기본 시나리오"

- "통화정책 작동할 시간 줘야. 2024년 금리동결 예상"

한국은행

* 한은, "금융시스템 상반기 안정적. 중장기 취약성 높아"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.20%(+0.10%p)

* 중국 주요 증권 언론, 올해 지준율 금리 추가 인하 전망

- 중국 국영 매체 및 정부 고문들, 경기부양 촉구 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.43%, 이탈리아 4.05%, 스프레드 1.62%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.382%(-0.011%p)

* 일본은행 총재, "일본 경기 회복되는 중"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.07% (-0.01%p) 

미 2년 국채 4.71% (+0.03%p)

미 10년 국채 3.72% (+0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.990%p (-0.027pp)

미 BBB 회사채 5.51% (+0.01%p)

미 하이일드 8.61% (+0.15%p)

이머징 국채 7.49% (+0.06%p)

이머징 주식 7.48% (+0.08%p) 

한국 주식 6.13% (+0.06%p) 

한국 3년 국채 3.57% (-0.01%p)

한국 10년 국채 3.62% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 +0.052%p (-0.013%p)

한국 3년 IRS 금리 3.53% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (84개 +18개)

* 일본 항공 (엔화 약세 + 유가 안정)

- ANA (일본 항공), Japan Airline (일본 항공)

52주 최저 (1개 -17개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 181.7 (+0.2) 

- KOSDAQ 13.5 (-0.2)

- 전기전자 10.0 (+0.2)

- 커뮤니케이션 8.2 (-0.0)

- 자동차 23.9 (+0.0)

- 화장품 1.7 (0.0)

- 정유화학 19.1 (+0.0)

- 조선건설기계 7.9 (-0.1)

- 철강 6.2 (-0.1)

- 금융 41.9 (-0.0)

5. 뉴스 

1) SoftBank 회장, "투자 공격적으로 전환하는 중"

- "포트폴리오에 최소한 여려 유니콘 보유 중"

- "이번 주 비전펀드 인력 13% 조정"

2) 중국 정부, 친환경 차량 구매 세제혜택 2027년 말까지 연장

3) AQR, "미국 주도 주식시장 끝났다"

- "향후 수년간 이머징마켓으로 다변화 수혜 예상"

4) KKR, "투자자들 지나치게 보수적. 미 경제 인플레 전망 긍정적"