macro daily_2023.06.02

 2023년 6월 2일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) VIX가 15.6%로 떨어졌습니다. 코로나 이후 저점이 15.01%입니다.

(2) AQR-골드만 출신이 차린 헤지펀드가 기후 차익거래-아프리카 주식롱숏 전략을 구사합니다.

(3) 5월 ISM 제조업지수가 46.9까지 내리며 금리가 하락했습니다. 

미 10-2년 장단기 금리차 -0.742%p (+0.018%p)

한국 고객예탁금, 51.9조원 +0.3조원

K200 야간선물 등락률, +0.68% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,311.08원 (-10.52원)

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1.중앙은행들

- 2023년 6월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.146%(-0.019%p)

미국 1년내 경기침체 확률 65.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 세인트루이스연은 총재 (극매파 투표권없음), "기준금리, 충분히 억제적인 범위의 하단"

- "디스인플레이션 기대하지만 보증할 수는 없어"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.85%(-0.25%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.24%, 이탈리아 4.08%, 스프레드 1.84%p)

* ECB 총재, "근원 인플레 고점 찍었다는 뚜렷한 증거 없어"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.424%(-0.012%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.34% (-0.06%p)

미 10년 국채 3.59% (-0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.742%p (+0.018pp)

미 BBB 회사채 5.47% (-0.03%p)

미 하이일드 8.74% (+0.03%p)

이머징 국채 7.59% (-0.03%p)

이머징 주식 7.92% (-0.05%p) 

한국 주식 6.02% (+0.01%p) 

한국 3년 국채 3.48% (+0.04%p)

한국 10년 국채 3.55% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 +0.070%p (-0.010%p)

한국 3년 IRS 금리 3.41% (+0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (42개 +7개)

* 미국 빅테크 (반도체 개발 밸류)

- Apple (미국 IT H/W), Meta (미국 인터넷미디어)

52주 최저 (65개 -41개)

* 중국 경기민감주 (중국 실물경기 우려)

- COSCO Hldgs (중국 해운), Hang Seng Bank (홍콩 은행)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 181.4 (-0.1) 

- KOSDAQ 13.8 (0.0)

- 전기전자 9.6 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.2 (-0.0)

- 자동차 23.8 (0.0)

- 화장품 1.7 (-0.0)

- 정유화학 18.2 (0.0)

- 조선건설기계 7.9 (+0.1)

- 철강 6.9 (0.0)

- 금융 45.5 (0.0)

5. 뉴스 

1) 미 5월 ISM 제조업지수, 46.9. 예상 47.0, 전월 47.1

- 신규주문, 42.6. 전월 45.7

- 물가지수, 44.2. 전월 53.2

2) Macy's, 2023년 EPS 가이던스 2.7~.3.2달러 제시. 예상 3.67~4.11달러

3) 브라이언 허스트 엘리샤 위슬, 헤지펀드 Clear Alpha 창업

- 기후 차익거래, 중동-아프리카 주식 롱숏 등 20개 전략 트레이딩