macro daily_2021.09.23

 2021년 9월 23일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 중국 헝다가 23일 돌아온 위안화채 이자지급에 채권자들과 합의했습니다.

(2) FOMC가 11월 테이퍼링 시작과 내년 중순 종료를 시사했습니다. 

(3) 미 의회가 내년 말까지 부채한도 중단을 위한 표결을 시작했습니다. 

미 5년 breakeven rate 2.434%, -0.038%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 68.9조원 +3.3조원

K200 야간선물 등락률, -0.37%

1개월 NDF 환율 1,183.31원 (+8.01원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.308%(+0.040%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명

* FOMC 점도표, 내년 기준금리 동결 11명 -> 9명

- 25bp 인상 5명 -> 6명 

- 50bp 인상 2명 -> 3명

* FOMC 성명, "경기회복 예상대로 진전되면 곧 테이퍼링"

* Fed 의장, "테이퍼링 11월에 시작할 수도. 2022년 중반 종료 적절"

- "테이퍼링 종료 전 금리인상 적절하지 않다"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.25%(0.00%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 2.2%

* 에스토니아 중앙은행장, "PEPP 중단하면 QE 증액 논의할 것"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.039% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.23% (+0.02%p)

미 10년 국채 1.30% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.064%p (-0.045%pp)

미 BBB 회사채 2.39% (-0.03%p)

미 하이일드 3.86% (+0.08%p)

이머징 국채 4.50% (+0.05%p)

이머징 주식 7.57% (+0.11%p) 

한국 주식 9.30% (-0.01%p) 

한국 3년 국채 1.52% (+0.02%p)

한국 10년 국채 2.07% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.545%p (+0.008%p)

한국 3년 IRS 금리 1.60% (+0.02%p)

한국 3년 CRS 금리 0.77% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (48개 -53개)

 

52주 최저, (28개 0개) 

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 230.9 (0.0) 

- KOSDAQ 11.3 (0.0)

- 전기전자 80.4 (+0.2)

- 커뮤니케이션 8.4 (-0.0)

- 자동차 12.7 (0.0)

- 화장품 2.6 (0.0)

- 정유화학 22.2 (-0.0)

- 조선건설기계 2.1 (-0.4)

- 철강 11.1 (+0.1)

- 금융 33.7 (0.0)

5. 뉴스 

1) 중국 헝다 그룹, 채권자들과 23일 만기 위안화 채권 이자지급 합의

2) 미 하원, 연방 부채한도 2022년 12월까지 중단 표결후 상원 송부

- 미 재무장관, 월가에 부채한도 상향 지원 요청

3) Robinhood, 가상화폐 전자지갑 테스트

4) Uber, 3분기 EBITDA bep에 근접. 4분기에도 EBITDA 개선

5) 중국 주석, "해외 신규 석탄 발전소 건설 중단할 것"