macro daily_2021.09.14

 2021년 9월 14일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 민주당이 법인세 5.5%p 인상안을 포함하는 증세안을 발표했습니다.

(2) 중국 정부가 알리페이의 대출부문을 분할할 것이라고 FT가 보도했습니다.

(3) 2022년 한국판 뉴딜 사업에 34조원이 투입됩니다.

미 5년 breakeven rate 2.566%, -0.020%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 73.3조원 +12.3조원

K200 야간선물 등락률, +0.27%

1개월 NDF 환율 1,174.35원 (-1.60원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.273%(-0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명

* 필라델피아연은 총재(매파 투표권없음), "테이퍼링, 늦는 것보단 빠른게 낫다"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.20%(-0.00%p)

* 중국 당국, 알리페이 대출사업 분할할 듯 <FT>

- 대출사업용 별도 앱 출시시킬 듯 

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 2.0%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.049% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.21% (-0.00%p)

미 10년 국채 1.32% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.113%p (-0.015%pp)

미 BBB 회사채 2.40% (-0.03%p)

미 하이일드 3.80% (-0.21%p)

이머징 국채 4.42% (-0.05%p)

이머징 주식 7.34% (-0.04%p) 

한국 주식 9.41% (-0.02%p) 

한국 3년 국채 1.53% (+0.04%p)

한국 10년 국채 2.04% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.515%p (+0.017%p)

한국 3년 IRS 금리 1.57% (+0.03%p)

한국 3년 CRS 금리 0.79% (-0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (106개 +15개)

 

* 글로벌 은행 (긴축 전환에 따른 금리차 확대)

- Signature Bank (미국 은행), KBC Group (벨기에 은행) 

52주 최저, (15개 -9개) 

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 230.9 (+0.2) 

- KOSDAQ 11.3 (+0.0)

- 전기전자 80.3 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.4 (-0.0)

- 자동차 12.7 (0.0)

- 화장품 2.6 (0.0)

- 정유화학 22.2 (+0.0)

- 조선건설기계 2.6 (0.0)

- 철강 11.0 (+0.0)

- 금융 33.7 (0.0)

5. 뉴스 

1) 미 민주당, 법인세율 현행 21.0% -> 26.5% 인상안 제시

- 골드만삭스, "법인세율 인상시 S&P500 EPS 5% 감소" 

- 장기 배당 및 자본 이득세율 20% -> 25%

- 미 기업의 해외 소득세율 10.5% -> 16.6%

- 소득세 최고세율 37% -> 39.6%

2) 관세청, 9월 10일간 수출 30.7% 증가. 반도체 수출 2.1% 감소

3) 산업은행 회장, "HMM 지분 단계적 매각 바람직"

4) 당정, 한국판 뉴딜 2022년 34조원 투입

5) Walmart, Litecoin과 파트너십 발표 후 부인