macro daily_2021.09.10

 2021년 9월 10일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) Fed와 ECB가 테이퍼링에 근접하면서 장기금리가 하락했습니다. 

(2) 중국 부총리가 기술 부문의 외국인 투자를 독려했습니다.

(3) 애플이 소프트웨어 임원에게 애플카 프로젝트를 맡겼습니다.

미 5년 breakeven rate 2.590%, +0.020%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 61.0조원 -8.3조원

K200 야간선물 등락률, +0.21%

1개월 NDF 환율 1,170.79원 (+1.44원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.268%(-0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명

* 댈러스연은 총재(매파 투표권없음), "경제지표, 9월 테이퍼링 선언과 10월 시작 시사"

- "자산매입, 주택시장 가열하고 임대료 상승 촉발"

- "3분기 성장률 일시적으로 둔화 가능성"

* 애틀랜타연은 총재(매파 투표권있음), "최신 경제지표는 테이퍼링 시작 시점 미뤄"

한국은행

* 한은, "가계부채 및 주택시장 상황, 금융불균형 누적위험 커져"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.25%(+0.05%p)

* 인민은행, 중소기업 대출 평균금리 5.5%까지 인하 요청

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 2.0%

* ECB 기준금리 0%로 동결. 완만한 속도로 PEPP 축소

- 올해 성장률 전망 4.6% -> 5.0% 상향

- 올해 인플레 전망 2.2% 제시

* ECB 총재, "12월에 PEPP에 대해 전반적으로 논의할 것"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.045% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.21% (-0.00%p)

미 10년 국채 1.29% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.083%p (-0.038%pp)

미 BBB 회사채 2.39% (-0.03%p)

미 하이일드 3.79% (+0.05%p)

이머징 국채 4.39% (-0.02%p)

이머징 주식 7.30% (+0.07%p) 

한국 주식 9.29% (+0.07%p) 

한국 3년 국채 1.50% (+0.02%p)

한국 10년 국채 2.00% (-0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.500%p (-0.030%p)

한국 3년 IRS 금리 1.56% (+0.03%p)

한국 3년 CRS 금리 0.81% (-0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (86개 -57개)

 

* 미 산업용 장비 (인프라 등 설비투자 기대)

- Dover (미국 산업용장비), Fortive (미국 산업용장비) 

52주 최저, (23개 +2개) 

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 230.4 (0.0) 

- KOSDAQ 11.4 (0.0)

- 전기전자 80.2 (-0.1)

- 커뮤니케이션 8.4 (+0.0)

- 자동차 12.7 (0.0)

- 화장품 2.6 (-0.0)

- 정유화학 22.2 (0.0)

- 조선건설기계 2.6 (-0.0)

- 철강 11.0 (+0.1)

- 금융 33.7 (0.0)

5. 뉴스 

1) 중국 부총리, 기술 부문에 대한 외국인 투자 독려 <신화통신>

2) Apple, 소프트웨어 임원에 애플카 프로젝트 맡겨

3) Aramco, 1,100억달러 가스 프로젝트 투자자들에게 개방

4) SK그룹, 10억달러에 Key Capture Group 인수키로

5) 중국 정부, 전략적 비축유 방출