macro daily_2021.09.28

 2021년 9월 28일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 겨울 한파 우려로 천연가스가 11% 올랐고 유가도 연중고점에 근접했습니다.

(2) 금리와 원자재 가격이 오르며 금융주와 에너지주가 상승했습니다.

(3) 중국의 전력 부족 사태가 주거지로 확산되고 있습니다.

미 5년 breakeven rate 2.554%, +0.050%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 67.8조원 -1.6조원

K200 야간선물 등락률, -0.19%

1개월 NDF 환율 1,178.15원 (+1.30원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.358%(+0.008%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명

* Fed 의장(비둘기파 투표권있음), "공급 병목현상, 예상보다 광범위하고 크다"

- "인플레 당분간 높은 수준에 머무를 것"

* 브레이너드 Fed 이사(비둘기파 투표권있음), "고용지표, 테이퍼링 정당화할 수준에 수렴"

- "자산가격 고평가돼 있다"

* 뉴욕연은 총재(중립 투표권있음), "인플레 2%로 돌아올 것. 장기 인플레 안정적"

- "공급 병목현상, 일부에 국한돼 나타나고 있다"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.95%(-0.26%p)

* 인민은행, "건전한 부동산 시장 발전 추진하고  실질 대출금리 추가 인하"

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 2.2%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.039% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.27% (+0.00%p)

미 10년 국채 1.48% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.209%p (+0.028%pp)

미 BBB 회사채 2.53% (+0.01%p)

미 하이일드 3.94% (+0.08%p)

이머징 국채 4.68% (+0.06%p)

이머징 주식 7.54% (+0.05%p) 

한국 주식 9.33% (+0.01%p) 

한국 3년 국채 1.56% (-0.01%p)

한국 10년 국채 2.17% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.610%p (+0.030%p)

한국 3년 IRS 금리 1.63% (0.00%p)

한국 3년 CRS 금리 0.75% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (89개 -5개)

* 미국 은행 (인플레 기대속 장기금리 상승)

- JP Mogan (미국 은행), Signature Bank (미국 은행)

 

52주 최저, (42개 +1개) 

* 글로벌 금광산 (Fed 긴축에 따른 금가격 하락 우려)

- Barrick Gold (캐나다 금광산), Newcrest Mining (호주 금광산)

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 230.8 (+0.3) 

- KOSDAQ 11.2 (-0.0)

- 전기전자 80.6 (+0.2)

- 커뮤니케이션 8.3 (-0.0)

- 자동차 12.7 (0.0)

- 화장품 2.6 (-0.0)

- 정유화학 22.2 (+0.0)

- 조선건설기계 2.1 (+0.0)

- 철강 11.1 (0.0)

- 금융 33.8 (+0.1)

5. 뉴스 

1) 중국 전력부족 현상, 공장에서 주거지로 확산 <블룸버그>

2) 중국 그림자금융 투신, 개인 투자자들에게 헝다 대신 투자자금 상환 <블룸버그>

3) 댈러스연은 총재-보스턴연은 총재 사임 발표

- Fed 의사결정 투자에 활용했다는 보도 이어져 

4) SK이노베이션, 포드와 배터리 합작사 투자 6조원 -> 12조원 증액 <조선>  

5) 일본, 9월 30일부로 전지역 긴급상황 해제키로 <NHK>