macro daily_2020.07.31

2020년 7월 31일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 어제 청문회 다녀온 미 테크 대기업들의 실적이 일제히 예상을 웃돌았습니다.

(2) 트럼프 대통령이 코로나가 진정될 때까지 대선을 연기하자고 제안했습니다.

(3) 애플이 4 대 1 액면분할을 발표했습니다. 시간외서 5.7% 올랐습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -0.86%
1개월 NDF 환율 1,190.99원 (-3.41원)

미 5년 breakeven rate 1.37% (+0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.28%
- 일본 -0.40%
- 대만 -0.26%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.038%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.30%(-0.05%p)

* 중국 국무원, "하반기 통화정책, 보다 선별적으로 운영"

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.10% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.12% (-0.02%p)
미 10년 국채 0.53% (-0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.424%p (-0.013%pp)

미 BBB 회사채 2.00% (-0.05%p)
미 하이일드 5.43% (-0.15%p)

이머징 국채 4.59% (-0.07%p)
이머징 주식 5.63% (-0.02%p)  
한국 주식 6.37% (-0.02%p) 

한국 3년 국채 0.80% (-0.01%p)
한국 10년 국채 1.28% (-0.03%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.478%p (-0.015%p)

한국 3년 IRS 금리 0.79% (-0.02%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.03% (+0.03%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.97% (0.00%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

* 미 2분기 GDP, 연율 32.9% 감소. 예상 -34.5%

* 미 주간 신규실업수당 청구건수, 143.4만건. 예상 144.5만건, 전주 142.2만건

4. 52주 최고(50개, -4개) vs. 최저(11개, +6개)

+ 52주 최고

* 글로벌 산업 REITs (저금리 + 경제활동 재개) 
- Duke Realty (미국 산업 리츠), Ascendas Real Estate (싱가폴 산업 리츠)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 86.8 (-0.2) 
- KOSDAQ 7.6 (+0.0)

- 전기전자 33.1 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.7 (-0.0)
- 자동차 4.0 (+0.0)
- 화장품 1.2 (0.0)

- 정유화학 0.8 (-0.1)
- 조선건설기계 3.8 (-0.1)
- 철강 0.8 (0.0)
- 금융 16.1 (0.0)

* 고객예탁금, 47.4조원 +0.5조원

* 중소형주/대형주, 1.07배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 7.48조원 +0.12조원
- 비중, 2.48%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[주요기업]

* Apple, 회계연 3분기 매출 596억달러. 예상 523억달러
- 4대1 액면분할 계획

* Amazon, 3분기 매출 가이던스 870억~930억달러. 예상 865억달러
- 온라인 식료품 매출 전년동기대비 3배 증가. 식료품 배달 capa 160% 확충

* Facebook, 2분기 매출 186억달러. 예상 173억달러 
- 2020년 Capex 160억달러로 10억달러 상향

* Alphabet, 2분기 매출 316억달러. 예상 304억달러
- CFO, "광고 매출 회복중. 지속성 불확실"

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 94.29 (-0.12%, Par=100)

* 지난주 미국 대출펀드서 2.1억달러 순유출

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.0%(+0.1%p)

* 미 대통령, COVID-19로부터 안전해질 때까지 대선 연기 제안

[무역분쟁]

[원자재]