macro daily_2020.07.29

2020년 7월 29일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미국의 추가 경기부양책이 합의에 어려움을 겪으면서 금리와 주가가 내렸습니다.

(2) AMD가 예상을 웃도는 3분기 매출 가이던스를 제시했습니다. 시간외서 10% 올랐습니다.

(3) 스타벅스가 7월 매출이 증가세로 돌아섰다고 밝혔습니다. 

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -1.82%
1개월 NDF 환율 1,195.85원 (+2.30원)

미 5년 breakeven rate 1.35% (-0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -0.47%
- 일본 -0.40%
- 대만 -1.17%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.036%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* Fed, 긴급대출 프로그램 연말까지 3개월 연장키로

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.40%(0.00%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* ECB, 유럽 은행들에 올해 말까지 배당 동결 요청

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.10% (+0.01%p) 
미 2년 국채 0.14% (-0.01%p)
미 10년 국채 0.58% (-0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.437%p (-0.022%pp)

미 BBB 회사채 2.01% (-0.04%p)
미 하이일드 5.52% (-0.07%p)

이머징 국채 4.62% (-0.07%p)
이머징 주식 5.73% (-0.08%p)  
한국 주식 6.55% (-0.07%p) 

한국 3년 국채 0.81% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.33% (+0.04%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.512%p (+0.024%p)

한국 3년 IRS 금리 0.81% (+0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.05% (+0.04%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.97% (-0.00%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(42개, +10개) vs. 최저(6개, -1개)

+ 52주 최고

* 대만 파운드리 (인텔 미세공정 전환 반사수혜) 
- TSMC (대만 반도체), UMC (대만 반도체)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 86.8 (-0.2) 
- KOSDAQ 7.6 (-0.1)

- 전기전자 33.1 (-0.1)
- 커뮤니케이션 5.7 (+0.0)
- 자동차 4.0 (+0.1)
- 화장품 1.2 (-0.0)

- 정유화학 0.9 (+0.0)
- 조선건설기계 3.9 (-0.0)
- 철강 0.8 (0.0)
- 금융 16.1 (+0.1)

* 고객예탁금, 47.3조원 +0.2조원

* 중소형주/대형주, 1.07배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 7.27조원 -0.04조원
- 비중, 2.43%, -0.04%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 94.51 (-0.13%, Par=100)

[바이러스]

* 미 바이러스 확진자수 증가율 1.0%까지 하락

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.4%(+0.3%p)

* 미 정부-공화당, 1조달러 규모 추가 경기부양안 발표
- 공화당, 9월까지 주당 200달러 추가 지급. 10월부터 소득의 70%로 제한 제안
- 민주당, 실업지원 축소 반대 

[무역분쟁]

[원자재]

* 삼성SDI, 2021년 자동차용 배터리 흑자전환 목표

[주요기업]

* AMD, 3분기 매출 가이던스 25.5억달러 제시. 예상 22.9억달러
- "매출 증가, PC 게이밍 데이터센터에서 비롯"
- "Intel로부터 시장점유율 뺏어와. 서버 점유율 두자릿수 달성, 더 높아질 것"

* Starbucks, "7월부터 매출 증가세 전환. 회복계획 작동하는 중"
- "중국 매장 99% 개장. 다수 매장서 공석 없어"