macro daily_2020.07.27

2020년 7월 27일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미국의 재정절벽(fiscal cliff)에 대한 우려가 나오고 있습니다.

(2) 7월 FOMC에서 추가 부양책이 나올 것이라는 기대도 커지고 있습니다.

(3) 인텔의 미세공정 지연으로 시간외서 대만증시 선물이 역사적 최고를 기록했습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.39%
1개월 NDF 환율 1,200.85원 (-0.60원)

미 5년 breakeven rate 1.35% (-0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.37%
- 일본 0.00%
- 대만 +2.46%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.036%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.13%(-0.07%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (-0.01%p) 
미 2년 국채 0.15% (+0.00%p)
미 10년 국채 0.59% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.442%p (+0.013%pp)

미 BBB 회사채 2.03% (+0.00%p)
미 하이일드 5.57% (+0.04%p)

이머징 국채 4.67% (+0.06%p)
이머징 주식 5.81% (+0.10%p)  
한국 주식 6.62% (+0.08%p) 

한국 3년 국채 0.80% (-0.00%p)
한국 10년 국채 1.30% (-0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.498%p (-0.020%p)

한국 3년 IRS 금리 0.80% (-0.00%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.11% (-0.02%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.96% (-0.15%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(17개, -47개) vs. 최저(7개, +1개)

+ 52주 최고

* 대만 IT (인텔, 미세공정 전환 실패에 따른 반사수혜) 
- AMD (미국 반도체), TSMC (대만 반도체)

+ 52주 최저

* 홍콩 금융 (홍콩으로부터 자금이탈 우려)
- Swire Pacific (홍콩 부동산), HSBC (영국 은행)

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 87.3 (-0.1) 
- KOSDAQ 7.6 (+0.0)

- 전기전자 33.2 (-0.6)
- 커뮤니케이션 5.7 (0.0)
- 자동차 4.0 (+0.4)
- 화장품 1.2 (+0.0)

- 정유화학 0.9 (0.0)
- 조선건설기계 4.0 (-0.0)
- 철강 0.8 (0.0)
- 금융 16.0 (+0.2)

* 고객예탁금, 45.9조원 -0.2조원

* 중소형주/대형주, 1.10배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 7.31조원 +0.10조원
- 비중, 2.49%, +0.05%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 94.66 (-0.03%, Par=100)

* 미 CLO들, 추가 등급하향 확정적 <바클레이즈> 

[바이러스]

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.2%(0.0%p)

* 미 실업수당 보조금 일시 부족사태 불가피할 듯

[무역분쟁]

[원자재]

* Tesla CEO, "니켈 광산 기업들의 충분하고 친환경적 생산 위해 장기계약 보증할 것"

[주요기업]