macro daily_2020.07.08

2020년 7월 8일 매크로 데일리

세줄요약

(1) Fed 관계자들이 추가 지원 가능성을 열어 놓고 있다고 말했습니다.

(2) 미국 경제의 회복이 늦어질 것이라는 우려로 장기금리가 내렸습니다.

(3) 미 국무장관이 중국 SNS의 사용 금지를 고려중이라고 말했습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -0.80%
1개월 NDF 환율 1,196.65원 (+0.90원)

미 5년 breakeven rate 1.26% (-0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.55%
- 일본 -0.53%
- 대만 -0.26%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.033%(-0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 클라리다 Fed 부의장(비둘기파 투표권있음), "더블딥 Fed의 기본 가정 아니다"
- "할 수 있는 일이 있다면 더 할 것. 크레딧 양호한 수준"

* 클리블랜드연은 총재(매파 투표권있음), "Fed 조치 이전보다 시장 더 잘 작동"
- "경제 지원 더 하는 것에 열려 있다"

* 애틀랜타연은 총재(중립 투표권없음), "주택시장 위축, 예상보다 심각하지 않아"
- "은행 섹터, 위기 중 문제되지 않아"

* 샌프란시스코연은 총재(중립 투표권없음), "메인 스트리트 프로그램 효과에 초점"
- "메인 스트리트 프로그램 더 필요한지 아직 몰라"

* 리치몬드연은 총재(중립 투표권없음), "Fed B/S가 인플레 촉발하지 않을 것"

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.10%(+0.30%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.16% (+0.00%p)
미 10년 국채 0.64% (-0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.478%p (-0.041%pp)

미 BBB 회사채 2.23% (-0.08%p)
미 하이일드 6.45% (-0.18%p)

이머징 국채 4.77% (-0.12%p)
이머징 주식 5.83% (-0.14%p)  
한국 주식 6.54% (-0.12%p) 

한국 3년 국채 0.84% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.39% (-0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.547%p (-0.008%p)

한국 3년 IRS 금리 0.86% (-0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.10% (-0.00%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.83% (-0.02%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

* 미 5월 JOLTS 구인자수, 539.7만명. 예상 450만명, 전월 499.6만명

4. 52주 최고(78개, -12개) vs. 최저(0개, 0개)

+ 52주 최고

* Untact 관련주 (바이러스 확산 지속 우려)
- Square (미국 데이터처리), Snap (미국 양방향 미디어)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 87.1 (+0.1) 
- KOSDAQ 7.6 (-0.1)

- 전기전자 33.6 (+0.2)
- 커뮤니케이션 5.8 (+0.0)
- 자동차 3.7 (+0.0)
- 화장품 1.2 (-0.1)

- 정유화학 0.8 (-0.0)
- 조선건설기계 3.7 (+0.0)
- 철강 0.9 (-0.0)
- 금융 15.5 (+0.0)

* 고객예탁금, 45.6조원 +0.1조원

* 중소형주/대형주, 1.10배, +0.02배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 6.63조원 +0.06조원
- 비중, 2.35%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 93.41 (+0.02%, Par=100)

[바이러스]

* 미 일간 COVID-19 바이러스 감염자수, +1.8%. 7일 평균 +1.8%

* 브라질 대통령, COVID-19 바이러스 양성 반응

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 41.7%(-0.2%p)

* 미국, WHO 탈퇴 공식 통보

[무역분쟁]

* 미 국무장관, TikTok 등 중국 SNS 사용 금지 고려

[원자재]

* 미 육류소비, 펜데믹 영향 10년래 최저 수준으로 감소

[주요기업]