macro daily_2020.07.02

2020년 7월 2일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 테슬라가 도요타 자동차를 제치고 시총 1위 자동차 회사가 됐습니다.

(2) 6월 ISM 제조업지수가 52.6까지 반등했습니다. 5월이 바닥이었다는 응답이 많았습니다.

(3) 미 하원이 홍콩 보안법에 대한 보복조치로 중국 제재안을 통과시켰습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.37%
1개월 NDF 환율 1,201.49원 (-1.86원)

미 5년 breakeven rate 1.19% (+0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -0.35%
- 일본 +0.50%
- 대만 +0.37%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.036%(+0.004%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 샌프란시스코연은 총재(중립 투표권없음), "경제지표들, 회복이라고 말하기에 조심스러워"
- "바이러스 확산 제한되면 회복에 4년 걸릴 것"

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.13%(-0.87%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* ECB 수석 이코노미스트, "금리 목표제 시행하지 않고 있다"
- "경제지표, 앞으로 긴 기간 완만하게 긍정적일 것"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.16% (+0.01%p)
미 10년 국채 0.67% (+0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.512%p (+0.010%pp)

미 BBB 회사채 2.40% (-0.02%p)
미 하이일드 6.86% (-0.05%p)

이머징 국채 5.01% (+0.01%p)
이머징 주식 6.35% (+0.16%p)  
한국 주식 6.84% (-0.06%p) 

한국 3년 국채 0.85% (+0.00%p)
한국 10년 국채 1.40% (+0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.555%p (+0.015%p)

한국 3년 IRS 금리 0.85% (+0.02%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.18% (+0.05%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.79% (-0.01%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

* 미 6월 ADP 민간고용자수, +236.9만명. 전월 +306.5만명

* 미 6월 ISM 제조업지수, 52.6. 예상 49.8, 전월 43.1
- 신규주문, 생산, 고용 상승

4. 52주 최고(46개, +15개) vs. 최저(5개, +2개)

+ 52주 최고

* 글로벌 물류 (untact life 확산으로 on-off 연결 물류 확대)
- Prologis (일본 REITs)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 87.3 (-0.4) 
- KOSDAQ 7.5 (-0.0)

- 전기전자 33.3 (+0.1)
- 커뮤니케이션 5.8 (-0.0)
- 자동차 3.9 (0.0)
- 화장품 1.3 (0.0)

- 정유화학 0.9 (-0.1)
- 조선건설기계 3.8 (-0.2)
- 철강 1.0 (-0.0)
- 금융 15.4 (+0.1)

* 고객예탁금, 46.8조원 -3.7조원

* 중소형주/대형주, 1.09배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 6.59조원 +0.03조원
- 비중, 2.41%, +0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 92.40 (+0.37%, Par=100)

* Barclays, 레버리지론 금융 사업 확대 개편

[바이러스]

* 미 일간 COVID-19 바이러스 감염자수, +1.8%. 7일 평균 +1.8%
- 캘리포니아주 19개 카운티서 실내 레스토랑 영업 중단

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 41.5%(+0.3%p)

[무역분쟁]

* 미 하원, 홍콩 보안법에 대한 보복조치로 중국 제재안 통과

[원자재]

* BHP, "COVID-19 바이러스로 칠레 구리광산 생산과 제련 축소"

* Asahi Kasei, 2022년 3월까지 리튬 배터리 분리막 점유율 20% 목표

[주요기업]